Vendredi, Morgan Stanley a maintenu sa notation Surpondérer sur Broadcom Limited (NASDAQ: NASDAQ:AVGO), tout en augmentant l'objectif de cours de l'action à 233,00$ contre 180,00$ précédemment. La firme a cité les solides résultats de Broadcom et son exposition à l'intelligence artificielle (IA) comme facteurs clés de cette révision à la hausse.
Le nouvel objectif de cours représente une hausse potentielle de 29% par rapport au cours de clôture de l'action jeudi. Avec une capitalisation boursière de 843,79 milliards de dollars et un cours proche de son plus haut sur 52 semaines, les données InvestingPro montrent que Broadcom semble actuellement surévalué selon son modèle propriétaire de juste valeur.
L'analyste de Morgan Stanley a exprimé son optimisme quant à la position de Broadcom dans le secteur de l'IA, notant que les attentes de l'entreprise sont plus basses que celles de ses pairs, ce qui pourrait constituer un avantage.
L'activité de silicium sur mesure de l'entreprise n'est pas aussi étroitement liée à la course très compétitive de l'IA générale (AGI), et ses cycles de revenus ASIC sont considérés comme plus durables par rapport à des concurrents comme Marvell. Cette durabilité est attribuée aux conceptions front-end complètes de Broadcom, qui devraient offrir une certaine stabilité malgré la présence de concurrence.
La solide position de l'entreprise se reflète dans sa croissance impressionnante de 32% du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois. L'analyse InvestingPro révèle un score de santé financière globale "EXCELLENT", avec des notes particulièrement élevées dans les métriques de profit et de dynamique des prix.
La décision d'augmenter l'objectif de cours est basée sur un multiple de 37 fois les estimations du modèle warehouse (MW) pour l'année calendaire 2026, une augmentation par rapport aux 34 fois précédents. L'analyste a souligné que ce multiple reste encore dans la fourchette basse de la cohorte IA, reflétant une croissance plus lente par rapport à certains pairs, ainsi que la contribution significative des bénéfices des activités de logiciels d'entreprise, qui sont rentables mais croissent plus lentement.
L'ajustement de l'objectif de cours fait également suite au report des bénéfices à l'année calendaire 2026 et tient compte de l'expansion des multiples des pairs, en particulier celui de Marvell. La nouvelle estimation MW de la firme pour Broadcom est de 6,30$ pour l'année calendaire 2026. La perspective révisée de Morgan Stanley place Broadcom comme leur deuxième meilleur choix dans l'IA, juste derrière Nvidia, et devant d'autres actions IA comme AMD et Marvell.
Dans d'autres actualités récentes, Broadcom Limited a vu une augmentation significative de son objectif de cours de la part de plusieurs sociétés financières, reflétant la forte performance de l'entreprise et son potentiel de croissance dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA). Notamment, BofA Securities, Evercore ISI, Deutsche Bank, UBS et Piper Sandler ont tous relevé leurs objectifs de cours suite au récent rapport sur les bénéfices de Broadcom. Le rapport a révélé un dépassement du bénéfice par action pour le trimestre d'octobre et des perspectives optimistes pour le trimestre de janvier.
L'activité IA de Broadcom, qui dessert actuellement trois clients hyperscale, a connu une croissance substantielle de ses revenus. L'entreprise estime un marché adressable exploitable (SAM) d'environ 60-90 milliards de dollars d'ici l'exercice fiscal 2027.
Cette projection est renforcée par l'acquisition de deux clients hyperscale supplémentaires pour son activité XPU, signalant des opportunités de croissance et une validation de la demande croissante de solutions de traitement personnalisées parmi les hyperscalers.
Les perspectives des analystes suggèrent une trajectoire d'environ 15% de croissance des ventes et 20% de croissance du BPA pour Broadcom au cours des trois prochaines années. Cette croissance devrait être soutenue par une base diversifiée dans les secteurs du silicium et des logiciels d'infrastructure. L'entreprise a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires avec un taux de croissance des dividendes de 15,22% au cours des douze derniers mois.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.