Jeudi, Morgan Stanley a maintenu sa recommandation Surpondérer sur l'action NVIDIA (NASDAQ:NVDA) et a relevé son objectif de cours de 160 à 168 dollars. L'analyste de la firme a souligné que, bien que les marges brutes à court terme puissent être plus faibles, elles devraient se redresser et dépasser les estimations précédentes lors de la montée en puissance significative du produit Blackwell.
L'optimisme de l'analyste pour NVIDIA repose sur le cycle actuel de l'IA, notant que l'action de NVIDIA semble moins chère par rapport à d'autres entreprises bénéficiant de l'IA, malgré les pressions cycliques en cours affectant le secteur des semi-conducteurs. Cette perspective est renforcée par l'enthousiasme élevé des investisseurs pour les perspectives de l'entreprise tout au long de l'année civile 2025.
L'objectif de cours révisé de Morgan Stanley est basé sur un multiple de 42 fois l'estimation du bénéfice par action du milieu de semaine pour l'année civile 2025, qui a été ajustée à 3,99 dollars. Cet ajustement conduit au nouvel objectif de 168 dollars, en hausse par rapport aux 160 dollars précédents. Le multiple de 42 fois est juste en dessous de la nouvelle estimation non-GAAP de 40 fois 4,21 dollars par action, et légèrement inférieur à la moyenne mobile sur cinq ans du ratio cours/bénéfices des douze prochains mois de 40,6 fois.
L'analyste a souligné la forte visibilité sur la montée en puissance de Blackwell chez NVIDIA et la forte conviction de la firme envers NVIDIA par rapport à ses pairs. Cette perspective positive intervient malgré une réduction de la hausse potentielle de l'objectif de cours due à l'appréciation récente de la valeur de l'action.
En conclusion, l'évaluation actualisée de Morgan Stanley reflète leur confiance continue dans la performance et le potentiel de NVIDIA sur le marché de l'IA, soutenue par le succès anticipé de la montée en puissance de Blackwell et le positionnement concurrentiel de l'entreprise au sein de l'industrie des semi-conducteurs.
Dans d'autres nouvelles récentes, la performance financière récente de NVIDIA a été marquée par des développements significatifs. Le troisième trimestre fiscal 2025 de l'entreprise a enregistré un chiffre d'affaires total record de 35,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 94% par rapport à l'année précédente, largement attribuée à la forte demande d'infrastructure IA. Les perspectives de NVIDIA pour le quatrième trimestre se terminant en janvier ont répondu aux attentes avec une prévision de 37,5 milliards de dollars de revenus.
Cependant, l'entreprise prévoit une baisse temporaire des marges brutes due à la montée en puissance précoce de leur architecture Blackwell, qui devrait se redresser plus tard dans l'année.
Plusieurs sociétés d'analystes ont maintenu des notations positives sur NVIDIA et ajusté leurs objectifs de cours. Evercore ISI a légèrement relevé son objectif de cours à 190 dollars, tandis que BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities et Truist Securities ont également émis des notations et des objectifs de cours favorables. Ces ajustements font suite aux récentes mises à jour de NVIDIA sur les progrès de son produit Blackwell et la résolution des préoccupations potentielles.
L'entreprise a répondu aux préoccupations des investisseurs, notamment concernant le passage à l'échelle des Grands Modèles de Langage (LLM), et a rassuré les parties prenantes sur ses capacités de production. La production de Blackwell de NVIDIA bat son plein, avec des livraisons pour le trimestre de janvier qui devraient dépasser les prévisions précédentes. Ces développements récents soulignent la forte performance financière de NVIDIA et sa position stratégique au sein de l'industrie de l'IA en rapide expansion.
Perspectives InvestingPro
La position forte de NVIDIA sur le marché de l'IA, comme le souligne l'analyse de Morgan Stanley, est davantage étayée par les données en temps réel d'InvestingPro. La performance financière impressionnante de l'entreprise est évidente dans sa croissance des revenus de 194,69% au cours des douze derniers mois, avec une marge bénéficiaire brute remarquable de 75,98%. Ces chiffres s'alignent sur les perspectives optimistes de Morgan Stanley concernant le potentiel de NVIDIA dans le secteur de l'IA.
Les conseils InvestingPro révèlent que NVIDIA a un score Piotroski parfait de 9, indiquant une santé financière solide. Ce score, combiné au fait que 11 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, renforce la confiance de Morgan Stanley dans les performances futures de l'entreprise.
Le ratio P/E actuel de 67,04 peut sembler élevé à première vue, mais lorsqu'il est considéré avec le ratio PEG de 0,16, il suggère que NVIDIA se négocie à un faible ratio P/E par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Cela s'aligne avec le point de vue de Morgan Stanley selon lequel l'action de NVIDIA semble moins chère par rapport à d'autres bénéficiaires de l'IA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 22 conseils supplémentaires pour NVIDIA, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.