Lundi, Morgan Stanley a relevé la note de l'action Cloudflare Inc. (NYSE: NET), citant plusieurs facteurs de croissance qui pourraient accélérer les revenus jusqu'en 2025. La firme a changé sa recommandation de Pondération en ligne à Surpondération et a augmenté l'objectif de cours à 130,00$, contre 92,00$ précédemment. Cette révision à la hausse s'aligne sur le sentiment plus large des analystes, comme le montrent les données d'InvestingPro : 21 analystes ont récemment revu leurs attentes de bénéfices à la hausse, tandis que l'entreprise maintient des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 77,5%.
Cette révision à la hausse s'accompagne d'une perspective positive sur le potentiel de Cloudflare, car l'entreprise est en mesure de bénéficier de multiples cycles de produits, d'une contribution croissante de l'Edge AI, et d'une force de vente entreprise pleinement opérationnelle. Ces éléments devraient s'aligner favorablement pour Cloudflare, conduisant potentiellement à une accélération de la croissance des revenus au cours de l'année à venir. Les performances récentes soutiennent cette perspective, les données d'InvestingPro montrant une forte croissance des revenus de 30% sur les douze derniers mois et une note de santé financière robuste qualifiée de BONNE.
L'analyse de Morgan Stanley suggère que Cloudflare pourrait maintenir un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 28% de ses revenus de l'année civile 2023 à 2028, atteignant 5 milliards de dollars de revenus récurrents annuels (ARR), ce qui équivaudrait à 4,4 milliards de dollars de revenus avec une marge de flux de trésorerie disponible (FCF) de plus de 25%. L'objectif de cours de la firme est basé sur un multiple de 50 fois la valeur d'entreprise par rapport au flux de trésorerie disponible (EV/FCF), ce qui est conforme aux pairs à grande capitalisation orientés vers la croissance de Cloudflare tels que CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc., et Snowflake Inc.
Le nouvel objectif de cours de 130,00$ reflète environ 18 fois la valeur d'entreprise de Cloudflare par rapport aux ventes attendues pour 2026. De plus, le scénario optimiste de Morgan Stanley fixe un objectif de cours de 175$, supposant que Cloudflare capture une plus grande part du marché de l'inférence Edge AI, conduisant à un TCAC des revenus supérieur à 30% jusqu'en 2028, soit 10-20% au-dessus des prévisions consensuelles pour les années ultérieures.
Ce scénario consoliderait la position de Cloudflare comme l'une des rares entreprises de logiciels d'entreprise à faire croître ses revenus de plus de 30% à grande échelle. Pour une analyse plus approfondie de la valorisation et des perspectives de croissance de Cloudflare, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet disponible sur InvestingPro, qui couvre plus de 1.400 actions américaines avec des métriques détaillées et des insights d'experts.
Dans d'autres actualités récentes, Cloudflare, Inc. a annoncé une croissance robuste de ses résultats du troisième trimestre, avec une augmentation de 28% en glissement annuel de ses revenus, atteignant 430,1 millions de dollars. L'entreprise a également connu une hausse significative de sa base de clients, qui s'élève désormais à 3.265, soit une augmentation de 28% par rapport à l'année précédente. Cette croissance est renforcée par l'implication stratégique de Cloudflare dans les efforts de cybersécurité et son focus sur les ventes aux entreprises, qui a abouti à des contrats substantiels, notamment un accord de 7 millions de dollars avec une entreprise d'IA et un contrat de 4,2 millions de dollars avec une entreprise technologique du Fortune 100.
En termes de perspectives futures, Cloudflare anticipe une croissance continue de sa capacité et de sa productivité de vente. Les projections de revenus pour le Q4 2023 indiquent une augmentation de 25% en glissement annuel, avec des revenus projetés entre 451 millions et 452 millions de dollars. L'entreprise s'attend également à ce que les revenus pour l'année complète 2024 se situent entre 1,661 milliard et 1,662 milliard de dollars.
La performance financière de Cloudflare est en outre soutenue par une forte marge brute de 78,8% et un bénéfice net de 72,6 millions de dollars. L'entreprise a également révélé un flux de trésorerie disponible de 45,3 millions de dollars, avec 1,8 milliard de dollars de réserves de trésorerie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.