Lundi, Morgan Stanley a ajusté sa position sur WEIR Group Plc. (WEIR:LN) (OTC: WEGRY), relevant la note de l'action de Sous-pondérer à Surpondérer et augmentant l'objectif de cours de 20,80 GBP à 25,60 GBP. Actuellement négociée à 14,43$, l'action a réalisé un impressionnant rendement de 24% depuis le début de l'année et se négocie près de son plus haut sur 52 semaines de 14,81$.
L'analyste de la firme a cité plusieurs raisons pour les perspectives positives de l'entreprise, connue pour ses solutions d'ingénierie dans les secteurs minier et industriel. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise maintient un score de santé financière globale "BON".
L'optimisme de l'analyste repose principalement sur le potentiel de WEIR Group d'atteindre une marge opérationnelle de 20% d'ici 2026. L'entreprise maintient actuellement une marge bénéficiaire brute saine de 38,59% et démontre une forte stabilité financière avec un ratio de liquidité générale de 2,07, indiquant une liquidité suffisante pour faire face aux obligations à court terme.
Cet objectif est soutenu par des réductions de coûts anticipées et des initiatives de croissance qui pourraient contribuer respectivement à environ 200 points de base et 100 points de base supplémentaires à l'expansion de la marge.
L'entreprise a déjà réalisé 25 millions de GBP d'économies au troisième trimestre 2024, ce qui renforce la confiance dans l'atteinte de l'objectif d'économies cumulées de 60 millions de GBP d'ici 2026. Il est également possible que les économies dépassent les attentes.
Un autre facteur contribuant à la revalorisation est l'état actuel des marchés des matières premières. Les prix élevés du cuivre et de l'or créent un environnement favorable pour les revenus après-vente de WEIR en 2025. L'entreprise se distingue dans le secteur européen des équipements miniers en raison de son exposition importante aux revenus après-vente, qui devrait bénéficier de ces conditions de marché.
La cession de l'activité Pétrole & Gaz en 2020 a conduit à une amélioration notable de la génération de flux de trésorerie disponible (FCF) de WEIR Group. L'entreprise vise à atteindre un taux de conversion du flux de trésorerie disponible opérationnel de 90-100%. Cette flexibilité financière accrue ouvre la voie à de potentielles opportunités de croissance inorganique ou de rachats d'actions, ce qui renforce davantage la vision positive de l'analyste sur les performances futures de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Weir Group Plc a maintenu une solide performance financière, selon ses résultats du premier semestre 2024. Ces résultats ont révélé une augmentation de la marge de 150 points de base d'une année sur l'autre, compensant une baisse de 3% des ventes organiques.
Malgré une légère baisse des commandes et des ventes, les activités d'infrastructure de Weir ont montré une solide performance par rapport à ses pairs. Pour l'ensemble de l'année 2024, Weir Group a amélioré ses prévisions de marge à environ 18%, s'ajustant à des prévisions de ventes plus modérées.
Jefferies a réitéré sa recommandation d'Achat sur Weir Group, soulignant la transition réussie de l'entreprise vers une société de technologie minière pure player, et l'amélioration de sa position sur le marché, de ses offres de produits et de la performance de sa direction. Goldman Sachs a également maintenu sa recommandation d'Achat sur Weir Group, indiquant une trajectoire réalisable pour que l'entreprise atteigne son objectif de marge de 20% d'ici l'exercice 2026. Berenberg a réinstauré une recommandation d'Achat sur Weir Group, citant la stratégie ciblée de l'entreprise, sa dépendance aux services après-vente et son alignement avec les tendances de croissance structurelle à long terme.
Ces développements récents soulignent la confiance des analystes dans la trajectoire financière de Weir Group, mettant l'accent sur la forte position de marché de l'entreprise et son potentiel d'amélioration supplémentaire des marges EBITA et de la génération de trésorerie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.