Mardi, Piper Sandler a initié la couverture des actions d'Apollo Global Management (NYSE:APO), attribuant une recommandation Surpondérer à l'action avec un objectif de cours de 188,00$. La firme a souligné le positionnement stratégique d'Apollo à l'avant-garde de plusieurs tendances séculaires majeures qui devraient influencer le marché.
Selon la firme, Apollo Global Management devrait bénéficier d'un marché total adressable (TAM) en expansion, offrant des produits et services adaptés à la génération vieillissante des baby-boomers. Ce changement démographique, souvent appelé "tsunami argenté", présente des opportunités significatives de croissance dans le secteur financier.
La firme a également souligné qu'Apollo navigue dans les changements du paysage d'investissement, où les perceptions de ce qui constitue un investissement sûr ou risqué ont évolué, particulièrement sur les marchés privés et publics. L'approche d'Apollo pour redéfinir les services financiers grâce à une origination supérieure d'actifs et de passifs a été notée comme une force clé.
Piper Sandler estime que l'inclusion potentielle d'Apollo Global Management dans l'indice S&P 500 pourrait agir comme un catalyseur à court terme pour l'action. Cette anticipation est renforcée par la récente journée des investisseurs de l'entreprise, où Apollo a fixé des objectifs de croissance ambitieux. La firme vise une augmentation de 20% des bénéfices liés aux frais (FRE) et une hausse de 10% des bénéfices liés aux spreads (SRE) jusqu'en 2029.
L'analyste de Piper Sandler a déclaré que ces objectifs sont susceptibles d'ajuster le mix FRE/SRE à un équilibre de 50%/50% d'ici 2029, un changement significatif par rapport au 36%/64% actuel d'environ 2023. Ce rééquilibrage prospectif devrait soutenir le multiple de valorisation d'Apollo à l'avenir.
Dans d'autres actualités récentes, Apollo Global Management a fait l'objet d'une attention positive de la part de plusieurs sociétés financières. KBW a relevé l'objectif de cours de la société d'investissement à 168$, citant des FRE, SRE et PII (Principal Investment Income) plus élevés comme contributeurs clés. BMO Capital a également augmenté l'objectif de cours d'Apollo à 157$, soulignant les progrès de l'entreprise vers ses objectifs financiers de 2029. TD Cowen, quant à lui, a relevé son objectif de cours pour Apollo à 178$, reflétant une perspective positive sur le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise.
Evercore ISI a maintenu une recommandation Surperformance pour les actions d'Apollo et a augmenté l'objectif de cours de la société d'investissement à 174$, soulignant l'approche unique d'Apollo en matière de gestion d'actifs. Deutsche Bank a maintenu une recommandation Achat, mettant en avant l'origination record de 62 milliards de dollars d'Apollo au troisième trimestre et les solides résultats de FRE.
Ces développements récents font suite à un troisième trimestre robuste pour Apollo, marqué par un FRE record de 531 millions de dollars, de solides bénéfices liés aux spreads (SRE) de 856 millions de dollars, et un bénéfice net ajusté de 1,1 milliard de dollars. L'accent mis par Apollo sur les opportunités d'expansion dans les services de retraite et la garantie principale et le collatéral, associé à une plateforme d'origination distinguée, souligne son potentiel de croissance. L'entreprise vise à ce que le FRE et le SRE atteignent tous deux 10 milliards de dollars d'ici 2029, avec un bénéfice net ajusté doublant à 15$ par action.
Perspectives InvestingPro
La forte position de marché d'Apollo Global Management, soulignée par Piper Sandler, est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 92,97 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans l'industrie des services financiers. Cela s'aligne avec la perspective InvestingPro qu'Apollo est un "acteur de premier plan dans l'industrie des Services Financiers".
Le potentiel de croissance de l'entreprise, tel que décrit dans l'article, se reflète dans ses métriques de valorisation attractives. Le ratio P/E ajusté d'Apollo de 14,93 et un ratio PEG remarquablement bas de 0,18 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance des bénéfices. Cela est cohérent avec la perspective InvestingPro qu'Apollo "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme".
De plus, la performance financière d'Apollo a été robuste, avec une croissance des revenus de 22,97% sur les douze derniers mois et une impressionnante croissance trimestrielle des revenus de 285,13%. Cette forte performance s'est traduite par des rendements substantiels pour les investisseurs, avec un rendement total de l'action de 92,03% sur l'année écoulée et se négociant actuellement à 97,42% de son plus haut sur 52 semaines. Ces métriques s'alignent avec les perspectives InvestingPro soulignant le "rendement élevé d'Apollo sur la dernière année" et qu'il "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines".
Pour les investisseurs recherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre 16 perspectives supplémentaires sur Apollo Global Management, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.