Lundi, Piper Sandler a maintenu une perspective positive sur le marché de la thérapie par stimulation du nerf hypoglosse (HGNS) suite à la récente approbation par la FDA du médicament Zepbound d'Eli Lilly pour l'apnée obstructive du sommeil (AOS).
Le cabinet a réitéré sa note 'Surpondérer' sur Inspire Medical Systems, Inc. (NYSE:INSP), avec un objectif de cours fixé à 260$. Cette valorisation est basée sur environ 7 fois la valeur d'entreprise par rapport aux ventes projetées pour 2026, en tenant compte d'une estimation de 524 millions de dollars de trésorerie nette et d'environ 31 millions d'actions en circulation.
Piper Sandler reste également optimiste concernant LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN), attribuant une note 'Surpondérer' avec un objectif de cours de 75$. L'objectif est dérivé d'environ 11 fois l'estimation de l'EBITDA 2026 du cabinet et inclut 40 millions de dollars de trésorerie nette et environ 55 millions d'actions.
De plus, le cabinet a attribué une note 'Surpondérer' à Nyxoah S.A. (NASDAQ:NYXH) avec un objectif de cours de 18$. Selon les données d'InvestingPro, NYXH a démontré une forte dynamique avec un rendement de 72,6% depuis le début de l'année, bien que l'analyse suggère que l'action se négocie actuellement au-dessus de sa juste valeur. L'entreprise maintient une position financière solide avec un ratio de liquidité générale de 5,28, indiquant une forte liquidité.
L'objectif est basé sur environ 6 fois les ventes projetées pour 2026, actualisées de 10% jusqu'à la fin de 2025, et suppose environ 76 millions de dollars de trésorerie nette et environ 34 millions d'actions en circulation. Le taux de change actuel utilisé dans l'évaluation est de 1,07385 EUR pour 1 USD.
La position positive sur ces entreprises intervient malgré les risques potentiels qui incluent l'exécution commerciale, la concurrence et les défis de remboursement. Le point de vue de Piper Sandler s'aligne sur la conviction des entreprises que les médicaments GLP-1 bénéficieront au marché de la thérapie HGNS, ce qui est soutenu par les retours des médecins.
Malgré quelques questions sans réponse concernant l'accessibilité des médicaments GLP-1 et l'observance des patients, la demande pour la thérapie HGNS reste forte, sans impact anticipé sur le pipeline de patients pour l'année à venir.
NYXH a montré une croissance prometteuse des revenus de 32,7% au cours des douze derniers mois, bien que l'analyse d'InvestingPro révèle plusieurs métriques clés supplémentaires et des informations disponibles pour les abonnés, y compris des scores détaillés de santé financière et une analyse complète de la valorisation dans le rapport de recherche Pro.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nyxoah SA, une entreprise de technologie médicale, a fait l'objet de plusieurs développements importants. L'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires au troisième trimestre 2024 de 1,3 millions€, avec un bénéfice par action de 0,50€. Il a également été noté qu'environ 62 patients ont reçu des implants au cours du trimestre. Le système Genio de Nyxoah, conçu pour traiter l'apnée obstructive du sommeil, devrait recevoir l'approbation de la FDA au premier trimestre 2025. Le taux de consommation mensuelle de trésorerie de l'entreprise était d'environ 5,6 millions€ au troisième trimestre, et il devrait augmenter jusqu'au premier semestre 2025 en raison des efforts de commercialisation de l'entreprise aux États-Unis.
Oppenheimer a maintenu sa note Surperformer sur Nyxoah avec un objectif de cours stable de 13,00$, tandis que H.C. Wainwright a ajusté son objectif de cours pour Nyxoah à 17,00$, en baisse par rapport à 18,00$, tout en maintenant une note d'Achat.
Dans d'autres développements récents, Nyxoah a annoncé une augmentation de 29% des ventes européennes et a réussi à lever plus de 85 millions€ de capital, prolongeant sa visibilité financière jusqu'à mi-2026, malgré une perte d'exploitation de 13,3 millions€ pour le deuxième trimestre 2024. Stifel et H.C. Wainwright ont tous deux maintenu leurs notes d'Achat sur les actions de Nyxoah, visant 18,00$, suite à la présentation de données supplémentaires de l'étude DREAM. L'étude a démontré une efficacité comparable dans les positions de sommeil sur le dos et non sur le dos, marquant un développement positif significatif.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.