Mardi, RBC Capital Markets a maintenu sa recommandation Sector Perform sur la Banque Nationale du Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF), avec un objectif de cours stable à 134,00 CAD. L'analyste de la firme a mis à jour son modèle financier pour tenir compte de la finalisation plus rapide que prévu de l'acquisition de la Banque Canadienne de l'Ouest, qui devrait maintenant être conclue le 3 février 2025, au lieu de la date précédemment anticipée du 1er mai 2025.
La banque, qui se négocie actuellement à un ratio P/E de 13,5 et offre un rendement de dividende de 3,5%, semble sous-évaluée selon l'analyse d'InvestingPro. Vous voulez des informations plus approfondies ? Les abonnés d'InvestingPro ont accès à 12 conseils d'experts supplémentaires et à des métriques financières complètes pour la Banque Nationale du Canada.
Suite à la mise à jour du calendrier d'acquisition, les estimations de bénéfice par action (BPA) de base de RBC Capital pour la Banque Nationale du Canada ont été ajustées. La prévision de BPA pour l'année 2025 a été augmentée à 10,76 CAD contre 10,70 CAD, et l'estimation pour 2026 a été relevée à 11,60 CAD contre 11,57 CAD.
L'analyste s'attend à ce que la Banque Nationale du Canada atteigne un ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET 1) de 13,5% au deuxième trimestre 2025, conformément aux propres prévisions de la banque de 13% ou plus. Ce ratio devrait encore augmenter pour atteindre 13,7% au quatrième trimestre 2025.
RBC Capital considère l'acquisition de la Banque Canadienne de l'Ouest par la Banque Nationale du Canada comme un léger point positif, notamment parce qu'elle devrait améliorer les perspectives de croissance de la banque en dehors de son marché traditionnel au Québec. Malgré les perspectives favorables concernant l'impact de l'acquisition sur la croissance, l'objectif de cours pour les actions de la Banque Nationale du Canada est resté inchangé.
Dans son commentaire, l'analyste de RBC Capital a exprimé sa conviction continue dans la recommandation Sector Perform, indiquant que bien que l'acquisition puisse apporter certains avantages en termes de croissance, elle ne justifie pas un changement dans l'évaluation actuelle de l'action de la Banque Nationale du Canada.
Dans d'autres nouvelles récentes, la Banque Nationale du Canada (BNC) a démontré une forte trajectoire financière, rapportant des résultats robustes au troisième trimestre avec un bénéfice par action (BPA) significatif de 2,68 CAD et un rendement des capitaux propres (ROE) de 17%. Ces résultats positifs sont attribués à la diversité des sources de revenus de la banque et à son solide profil de crédit. De plus, la BNC a annoncé son acquisition de la Banque Canadienne de l'Ouest (CWB), une décision qui introduit des risques potentiels d'intégration mais est considérée comme stratégiquement bénéfique.
Barclays a récemment abaissé la recommandation de l'action de la BNC de Surpondérer à Neutre, malgré une augmentation de l'objectif de cours, en réponse aux valorisations élevées de la banque et aux risques potentiels associés à l'intégration de CWB. À l'inverse, Jefferies a relevé sa recommandation sur l'action de la BNC de Conserver à Acheter, citant les avantages anticipés de l'acquisition de CWB, qui devrait être finalisée en 2025.
D'autres firmes, dont Scotiabank, RBC Capital et BMO Capital Markets, ont également révisé leurs perspectives sur la BNC suite à la solide performance trimestrielle de la banque, augmentant toutes leurs objectifs de cours. Malgré les défis économiques potentiels, le portefeuille de crédit de la BNC reste résilient, avec des provisions pour pertes sur créances de 149 millions CAD et des provisions totales pour pertes sur créances dépassant 1,5 milliard CAD.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.