Mercredi, un analyste de Scotiabank a relevé l'objectif de cours de salesforce.com (NYSE:CRM) à 440,00$, contre 425,00$ précédemment, tout en maintenant une notation "Sector Outperform" pour l'entreprise. Cet ajustement fait suite à la croissance rapportée par salesforce.com des obligations de performance restantes actuelles (cRPO), qui mesurent les revenus futurs sous contrat, dépassant les attentes pour le deuxième trimestre fiscal (F2Q) et fournissant des prévisions robustes pour le quatrième trimestre fiscal (F4Q).
Selon les données d'InvestingPro, Salesforce maintient un score Piotroski parfait de 9, indiquant une force financière exceptionnelle, avec l'action se négociant actuellement près de son plus haut sur 52 semaines de 348,86$.
Les actions de salesforce.com ont bondi d'environ 10% dans les échanges après-bourse suite aux récentes performances de l'entreprise et à ses perspectives positives. L'analyste a noté que les revenus d'abonnement de l'entreprise devraient se stabiliser autour de 9%, avec une croissance du cRPO projetée à environ 10%.
Cette vision optimiste est renforcée par le potentiel de la plateforme Agentforce nouvellement introduite par l'entreprise, qui, selon l'analyste, pourrait contribuer à une croissance de 10% des revenus d'abonnement l'année prochaine. Les données d'InvestingPro montrent l'impressionnante marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 76,35% et une croissance constante des revenus de 10,26% au cours des douze derniers mois.
Les récents succès de l'entreprise incluent la conclusion de plus de 2.000 contrats d'intelligence artificielle, dont plus de 200 pour Agentforce dès sa première semaine. Pour répondre à la demande croissante, salesforce.com prévoit d'élargir ses effectifs en embauchant 1.400 responsables de comptes au F4Q. De plus, l'entreprise améliore ses capacités de vente avec des outils comme SDR Agent et Sales Coach Agent.
Les améliorations ne se limitent pas à la croissance des revenus, car salesforce.com a également rapporté des gains significatifs en termes de rentabilité. L'entreprise a atteint une marge d'exploitation GAAP de 20% et a fourni des prévisions pour une marge d'exploitation non-GAAP d'environ 32,9% pour le F4Q, indiquant un autre trimestre avec plus de 50% de marges incrémentales.
L'analyste a souligné le potentiel pour les agents de salesforce.com de gagner une autonomie accrue avec des capacités de raisonnement et d'interopérabilité améliorées, qui devraient être présentées lors de la démonstration d'Agentforce 2.0 le 17 décembre 2024. Malgré le prix des échanges après-bourse, l'analyste suggère que la valorisation actuelle de salesforce.com à environ 22 fois la valeur d'entreprise estimée sur le flux de trésorerie disponible (EV/FCF) pour l'année calendaire 2026 ne tient pas pleinement compte des opportunités qu'Agentforce présente.
L'objectif de cours relevé à 440$ est basé sur un multiple de 27 fois l'EV/FCF estimé pour l'année calendaire 2026. Selon l'analyse d'InvestingPro, Salesforce semble actuellement légèrement sous-évalué, avec 14 ProTips supplémentaires disponibles pour les abonnés, incluant des aperçus détaillés sur les métriques de valorisation de l'entreprise et son potentiel de croissance.
Dans d'autres actualités récentes, Salesforce a connu une série de développements positifs suite à ses derniers résultats trimestriels. Truist Securities a relevé son objectif de cours pour Salesforce à 400$, soulignant la forte performance de l'entreprise au troisième trimestre. L'analyse de la firme a mis en évidence la croissance significative de l'entreprise à travers diverses métriques, y compris une croissance des revenus de 10,26%.
Les nouvelles offres de Salesforce, telles qu'Agentforce et Data Cloud, ont été bien accueillies, l'entreprise ayant conclu 200 contrats Agentforce au troisième trimestre à elle seule. Ces produits, ainsi que les services cloud principaux de l'entreprise, ont démontré une croissance régulière d'une année sur l'autre.
Plusieurs autres firmes ont également relevé leurs objectifs pour Salesforce. JPMorgan a relevé son objectif à 380$, Mizuho Securities à 425$, et Oppenheimer à 415$, tous maintenant des notations positives. Ces révisions à la hausse interviennent après que Salesforce ait rapporté un léger manque à gagner dans le bénéfice par action du T3 dû à des pertes d'investissement, mais d'autres métriques financières telles que les obligations de performance restantes actuelles (cRPO), les marges et le flux de trésorerie ont atteint ou dépassé les attentes.
Needham et Canaccord Genuity ont également relevé leurs objectifs de cours pour Salesforce à 375$ et 415$ respectivement, soulignant l'impressionnante santé financière de l'entreprise et ses marges bénéficiaires brutes de 76,35%. Cependant, Guggenheim a maintenu une notation neutre, exprimant du scepticisme quant à la croissance de l'entreprise étant principalement tirée par des renouvellements anticipés plutôt que par de solides nouvelles réservations.
Malgré ces perspectives variées, des analystes de Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James et Citi ont exprimé leur confiance dans le potentiel de Salesforce à atteindre un flux de trésorerie disponible par action significatif dans les années à venir, soutenu par une croissance soutenue du chiffre d'affaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.