Lundi, TD Cowen a ajusté ses perspectives concernant Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), un important fabricant de snacks, en réduisant son objectif de cours pour les actions de l'entreprise. Le nouvel objectif de cours a été fixé à 75,00$, en baisse par rapport aux 83,00$ précédents. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action Mondelez.
La modification de l'objectif de cours intervient après un examen approfondi des finances de Mondelez, en se concentrant particulièrement sur l'exposition de l'entreprise à la hausse des prix du cacao et aux vents contraires liés aux taux de change (FX). En conséquence, TD Cowen a revu à la baisse son estimation du bénéfice par action (BPA) pour 2024 de 3 cents à 3,42$, attribuant cet ajustement aux défis supplémentaires liés aux taux de change.
Pour l'avenir, la firme a également ajusté ses prévisions de BPA pour 2025 et 2026. Les nouvelles estimations s'établissent respectivement à 3,26$ et 3,59$, ce qui représente une révision à la baisse par rapport aux estimations consensuelles de 3,44$ pour 2025 et 3,84$ pour 2026. La prévision de BPA pour 2025 anticipe désormais une baisse de 4,5%, dont 2,0% attribués à la pression sur l'activité principale et 2,5% supplémentaires dus aux vents contraires liés aux taux de change.
Le raisonnement derrière le nouvel objectif de cours de 75,00$ reflète un multiple cours/bénéfices (P/E) de 21 basé sur l'estimation du BPA de la firme pour 2026 de 3,59$. Cette valorisation est conforme au multiple P/E moyen de Mondelez sur cinq ans.
"Nous continuons de favoriser le positionnement à long terme de MDLZ en raison de ses marques fortes et de sa plateforme avantageuse sur les marchés en développement (40% des ventes)", ont ajouté les analystes de TD Cowen.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.