Lundi, Tigress Financial Partners a maintenu son optimisme pour Garmin Ltd . (NYSE:GRMN) en augmentant son objectif de cours à 265$ et en conservant une forte recommandation d'achat sur l'action. La confiance de la firme est renforcée par l'innovation constante de Garmin, ses lancements de nouveaux produits et son efficacité opérationnelle, qui, selon Tigress, continueront à stimuler la croissance des revenus, à améliorer les flux de trésorerie et à créer davantage de valeur pour les actionnaires.
Selon les données d'InvestingPro, l'impressionnant rendement de 70,49% depuis le début de l'année et le score de santé financière "EXCELLENT" de Garmin valident ces perspectives optimistes. L'entreprise maintient un bilan solide avec plus de liquidités que de dettes, tout en reversant constamment de la valeur aux actionnaires grâce à 22 années consécutives de versements de dividendes.
Les performances financières impressionnantes de Garmin au troisième trimestre 2024 étayent les perspectives positives de Tigress. L'entreprise a enregistré une augmentation de 24% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, atteignant un record de 1,59 milliard $. Les revenus du segment fitness ont bondi de 31% pour atteindre 463,89 millions $, stimulés par une forte demande pour les technologies portables.
Le segment outdoor a également affiché une croissance robuste, avec une augmentation de 21% du chiffre d'affaires à 526,55 millions $, largement attribuée au succès des montres d'aventure. Cette croissance contribue à la forte croissance globale du chiffre d'affaires de Garmin de 17,91% sur les douze derniers mois, l'analyse d'InvestingPro montrant que sept analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
Les segments aviation et marine de l'activité de Garmin ont également contribué à la croissance de l'entreprise. Le chiffre d'affaires de l'aviation a augmenté de 3% pour atteindre 204,63 millions $, grâce à une forte performance des produits du marché secondaire. Le chiffre d'affaires du segment marine a bondi de 22% à 222,24 millions $, stimulé par l'acquisition stratégique de JL Audio. De plus, Garmin a récemment annoncé l'achat de Lumishore, un fabricant leader d'éclairage LED marin, qui devrait améliorer son offre de produits et ses capacités d'intégration.
Le chiffre d'affaires des équipementiers automobiles (OEM) de l'entreprise a connu une augmentation significative de 53% à 168,71 millions $. Cette croissance a été propulsée par le lancement réussi de contrôleurs de domaine conçus par Garmin sur toutes les lignes de voitures du groupe BMW. Garmin continue d'élargir son offre d'appareils connectés par satellite, y compris le récent lancement de l'InReach Messenger Plus, qui introduit des fonctionnalités de messagerie photo et vocale. Ces services basés sur l'abonnement devraient encore accroître les flux de revenus récurrents de l'entreprise.
Tigress Financial Partners justifie la valorisation premium de Garmin par sa gamme de produits de haute qualité, sa forte valeur de marque et son attrait pour les consommateurs aisés pratiquant des activités telles que l'aviation, la navigation, le fitness et les loisirs de plein air.
La firme note la résilience de Garmin en termes économiques, son bilan solide et ses flux de trésorerie sains comme moteurs d'investissement continu dans le développement de produits, ce qui devrait générer des rendements sur capital et des bénéfices économiques plus élevés, améliorant ainsi la valeur pour les actionnaires. Soutenant cette vision, les données d'InvestingPro révèlent un fort retour sur capital investi de 18% et un ratio de liquidité générale impressionnant de 3,3, indiquant une excellente efficacité opérationnelle et une stabilité financière.
Pour des analyses plus approfondies sur la valorisation et les perspectives de croissance de Garmin, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro. Tigress souligne également l'engagement de Garmin envers les rendements pour les actionnaires à travers des augmentations de dividendes et des rachats d'actions. Le nouvel objectif de cours à 12 mois de 265$, combiné aux dividendes, devrait offrir un potentiel de rendement total d'environ 25% par rapport aux niveaux actuels.
Dans d'autres actualités récentes, Garmin Ltd. a réalisé des progrès significatifs dans ses performances financières. L'entreprise a récemment publié des résultats record pour le troisième trimestre 2024, affichant une augmentation de 24% du chiffre d'affaires consolidé à 1,59 milliard $. Cette forte performance a conduit à une expansion de la marge brute à 60% et à une augmentation de 62% du résultat d'exploitation en glissement annuel. Garmin a également relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année à environ 6,12 milliards $ de chiffre d'affaires et un BPA pro forma de 6,85$.
BofA Securities a maintenu sa note Sous-performance sur l'action Garmin, malgré la reconnaissance des performances récentes de l'entreprise et des projections de bénéfices mises à jour. La firme a augmenté l'objectif de cours à 185$ contre 150$ précédemment, sur la base d'un ratio cours/bénéfices de 1,0 fois par rapport aux projections du S&P 500 pour 2026.
D'autre part, JPMorgan a relevé son objectif de cours pour Garmin de 178$ à 212$, tout en maintenant une note neutre sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats robustes de Garmin qui ont dépassé les attentes et aux prévisions revues à la hausse pour l'ensemble de l'année. Les nouvelles perspectives de bénéfices de JPMorgan pour Garmin sont désormais de 7,60$ par action en 2025, contre une estimation précédente de 6,55$, et de 8,50$ par action en 2026, en hausse par rapport à 7,30$.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.