Lundi, UBS a ajusté ses perspectives concernant Ecopetrol SA (NYSE: EC), abaissant son objectif de cours de 11,00 $ à 8,00 $ tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action. L'action, qui se négocie actuellement à 7,64 $, est proche de son plus bas sur 52 semaines de 7,21 $, ayant baissé de plus de 32 % au cours des six derniers mois. Cette décision fait suite à un examen des résultats financiers de la société pour le troisième trimestre 2024. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble sous-évaluée sur la base de ses estimations de juste valeur.
L'analyse de la firme indique une position prudente sur l'investissement dans Ecopetrol, influencée par plusieurs facteurs. Malgré un ratio P/E attractif de 4,53x, le virage du gouvernement colombien par rapport aux combustibles fossiles, les difficultés de remplacement des réserves et d'amélioration de la production, ainsi que l'augmentation des dépenses d'investissement et des taux d'imposition, devraient réduire les liquidités disponibles pour les actionnaires.
UBS prévoit un rendement du dividende de 12 % pour Ecopetrol au début de 2025, calculé sur la base du bénéfice net depuis le début de l'année et d'une estimation de la performance du quatrième trimestre. Ce rendement se situe dans la fourchette haute de la politique de distribution de dividendes de l'entreprise, qui va de 40 % à 60 %. Cependant, ce chiffre devrait se normaliser autour de 10 % dans les années suivantes.
Comparativement, d'autres compagnies pétrolières latino-américaines, spécifiquement mentionnées sont PETR et RECIV, devraient avoir des rendements de dividendes dans la fourchette de 16-18 %. Les grandes compagnies pétrolières mondiales devraient distribuer des rendements entre 10 et 14 %, ce qui place le rendement prévu d'Ecopetrol dans la fourchette basse parmi ses pairs.
Le modèle mis à jour et les projections de la firme reflètent ces préoccupations, conduisant à la réduction de l'objectif de cours pour les actions d'Ecopetrol. Malgré ces défis, la notation actuelle d'UBS suggère une perspective neutre sur la performance potentielle de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Ecopetrol, la compagnie pétrolière contrôlée par l'État colombien, a effectué plusieurs dépôts réglementaires auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis dans le cadre de sa conformité continue aux exigences de la SEC pour les émetteurs privés étrangers. La société a démontré une forte santé financière, l'analyse d'InvestingPro montrant un chiffre d'affaires sur douze mois glissants de 31,7 milliards de dollars.
Ecopetrol a également rapporté une croissance significative de ses bénéfices au troisième trimestre 2024, atteignant ses plus hauts niveaux de production en neuf ans, avec 752.000 barils équivalent pétrole par jour. Les revenus de l'entreprise ont atteint 98,5 billions de COP avec un bénéfice net de 11 billions de COP pour les neuf premiers mois de 2024.
Cependant, Jefferies, une firme bancaire d'investissement mondiale, a ajusté ses perspectives sur Ecopetrol, réduisant son objectif de cours sur l'action tout en maintenant une recommandation sous-performance. Malgré les pressions externes conduisant à une diminution du bénéfice net pour le troisième trimestre 2024, Ecopetrol maintient une forte position de trésorerie, soutenant les investissements en cours et les besoins opérationnels.
Ce sont les développements récents dans les opérations et la performance financière d'Ecopetrol. L'engagement de l'entreprise envers la transparence et la conformité réglementaire, ainsi que sa forte santé financière, sont remarquables dans ces mises à jour.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.