Lundi, un rapport a souligné que les Directeurs des Systèmes d'Information (DSI) prévoient une croissance des dépenses en technologies de l'information (TI) passant de 6% en 2024 à 7-8% en 2025. Cette prévision s'aligne sur l'augmentation attendue des bénéfices des entreprises, et historiquement, les dépenses en TI ont montré une corrélation avec le PIB et la croissance des bénéfices des entreprises. Les DSI donnent la priorité aux investissements dans les logiciels, les réseaux et le stockage, tandis que les dépenses pour les serveurs x86, les mainframes et les imprimantes devraient diminuer.
Le sentiment envers les PC a évolué positivement, avec des plans d'augmentation des dépenses pour la première fois en deux ans. Cette tendance se reflète déjà dans les performances des principaux fabricants de matériel - par exemple, les données d'InvestingPro montrent que Dell Technologies a réalisé un impressionnant rendement de 82,4% au cours de l'année écoulée, surpassant significativement le marché dans son ensemble.
Les DSI maintiennent une position neutre sur les dépenses pour les serveurs GPU malgré la montée de l'IA générative. Le sentiment envers les mainframes reste négatif, avec plus de la moitié des utilisateurs ayant l'intention de s'éloigner de cette plateforme. L'intégration de l'IA et des grands modèles de langage (LLM) dans les budgets des entreprises reste minime, avec seulement 8% des DSI la considérant comme une part importante de leurs dépenses actuelles. Bien qu'une majorité pense que l'IA améliorera la productivité, son impact sur la modification des pratiques de travail organisationnelles n'a pas significativement augmenté depuis mai 2023.
Le rapport prévoit également une croissance de 2 à 5% des unités PC en 2025, influencée par la demande de machines à spécifications plus élevées et de PC compatibles avec l'IA. Cependant, la plupart des DSI n'ont pas initié de mises à niveau vers Windows 11 en 2024, et la fréquence de remplacement des PC devrait rester faible. Le secteur du cloud public a repris de l'élan, avec des taux de pénétration revenant aux tendances précédentes.
Selon InvestingPro, la forte position de Dell sur le marché est soutenue par des fondamentaux solides, avec un chiffre d'affaires atteignant 93,95 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs cherchant des informations plus approfondies, InvestingPro propose une analyse complète à travers ses rapports de recherche Pro, couvrant plus de 1.400 actions américaines, y compris des évaluations détaillées des positions de marché des fabricants de matériel. On observe une augmentation de l'utilisation de multiples clouds publics, avec des attentes que 50 à 70% des charges de travail finiront par passer au cloud, posant des défis pour les solutions sur site.
Les préférences des fournisseurs parmi les DSI montrent une polarisation, avec des intentions de dépenses restant faibles pour des entreprises comme HP Inc. (NYSE:HPQ) et Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE), avec un déclin notable pour IBM (NYSE:IBM) depuis la dernière enquête.
En revanche, Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Amazon (NASDAQ:AMZN) devraient être les principaux bénéficiaires au cours des cinq prochaines années, particulièrement dans le domaine du cloud public où Microsoft Azure est en tête d'utilisation parmi les DSI. Dans le secteur de l'IA, Microsoft, Google (NASDAQ:GOOGL) et Amazon sont perçus comme les principaux acteurs, avec Google et Apple (NASDAQ:AAPL) gagnant du terrain et Meta Platforms (NASDAQ:META) à la traîne en termes de perception.
Parmi les fabricants de matériel, Dell se démarque avec de solides métriques financières - l'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise maintient une marge bénéficiaire saine et a montré une croissance constante des dividendes, avec 13 ProTips supplémentaires disponibles pour les abonnés cherchant à prendre des décisions d'investissement éclairées.
Dans d'autres actualités récentes, xAI a annoncé des plans pour étendre son installation de supercalculateur Colossus à Memphis en ajoutant plus d'un million d'unités de traitement graphique (GPU). Cette décision représente le plus grand investissement en capital jamais réalisé dans la région de Memphis. Les entreprises du Fortune 500 Nvidia, Dell et Supermicro Computer prévoient également d'établir des opérations dans la ville, renforçant son statut émergent de hub mondial pour l'intelligence artificielle.
Dell Technologies, quant à elle, a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,445 dollar par action ordinaire après une augmentation de 20% du dividende annuel en espèces de l'entreprise. La société a également rapporté une augmentation de 10% de ses bénéfices au troisième trimestre à 24,4 milliards de dollars, principalement due à l'accent mis par le groupe Infrastructure Solutions sur l'infrastructure IA et les solutions de serveurs. Le bénéfice par action de Dell a augmenté à 2,15 dollars, marquant une hausse de 14% d'une année sur l'autre.
En ce qui concerne les ventes d'actions, Dell a divulgué l'émission de 25 millions d'actions ordinaires de classe C lors de la conversion d'un nombre égal d'actions ordinaires de classe A par le PDG Michael Dell. Cette action fait partie de la structure interne des capitaux propres de l'entreprise et a été exécutée conformément aux statuts de Dell.
Du côté des analystes, TD Cowen a maintenu sa note de conservation sur Dell, citant une sous-performance dans le segment PC et des revenus retardés des initiatives IA. Cependant, Mizuho Securities, Goldman Sachs et Citi ont maintenu des notes positives sur Dell, ajustant leurs objectifs de prix en conséquence. Malgré une légère baisse des revenus du groupe Client Solutions, Dell reste optimiste pour l'exercice 2026, s'attendant à une croissance des cycles de renouvellement des PC et des serveurs et à une demande accrue pour les serveurs IA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.