ATLANTA, GA – Aaron's Company, Inc., un acteur majeur dans le secteur de la location et du crédit-bail d'équipements, a finalisé sa fusion avec Polo Merger Sub, Inc., une filiale d'IQVentures Holdings, LLC, a annoncé aujourd'hui la société. Cette décision stratégique fait d'Aaron's une filiale à part entière d'IQVentures, modifiant effectivement le contrôle de l'entreprise et impactant les droits des actionnaires.
La fusion, qui a été conclue jeudi, a vu l'action ordinaire d'Aaron's cesser de se négocier à la Bourse de New York (NYSE) avant l'ouverture du marché aujourd'hui. Chaque action ordinaire d'Aaron's a été convertie en droit de recevoir un paiement en espèces de 10,10 USD, à l'exception des actions détenues par la société en tant qu'actions propres, par IQVentures ou ses filiales, et celles détenues par les actionnaires dissidents.
La transaction a également impliqué des ajustements aux plans d'intéressement en actions d'Aaron's. Les options sur actions et les unités d'actions restreintes ont été acquises et converties en paiements en espèces, tandis que certaines attributions basées sur la performance ont été réglées sur la base des niveaux d'objectifs atteints.
Avec l'achèvement de la fusion, les anciens administrateurs d'Aaron's ont été remplacés par les administrateurs de Merger Sub, marquant un changement significatif dans la gouvernance de l'entreprise. De plus, les statuts et l'acte constitutif de la société ont été modifiés pour refléter la structure de Merger Sub, avec les changements de nom nécessaires pour représenter Aaron's Company.
La contrepartie totale pour la fusion s'est élevée à environ 310,7 millions USD. À la suite de la fusion, Aaron's a notifié au NYSE son intention de retirer son action ordinaire de la cote et déposera un formulaire 15 auprès de la SEC pour désenregistrer l'action et suspendre ses obligations de déclaration.
Dans d'autres actualités récentes, The Aaron's Company a finalisé son acquisition par IQVentures Holdings, une transaction évaluée à environ 504 millions USD. Ce développement a suivi le rapport du deuxième trimestre de The Aaron's Company, qui a révélé une perte nette de 11,9 millions USD sur des revenus de 503,1 millions USD.
En réponse à ces événements, Jefferies, Loop Capital, Truist Securities et TD Cowen ont dégradé l'action d'Aaron's à "Conserver" et ajusté leurs objectifs de cours pour s'aligner sur le prix d'acquisition.
De plus, Aaron's Company a annoncé une prochaine période de blackout pour son plan d'avantages sociaux des employés, une mesure standard lors d'événements corporatifs importants tels que les fusions. Malgré une baisse des revenus consolidés et de l'EBITDA ajusté pour le premier trimestre 2024, Aaron's a fait preuve de résilience, relevant ses perspectives pour l'année complète concernant le BPA dilué non-GAAP en raison d'un taux d'imposition estimé plus bas. TD Cowen a révisé ses estimations de BPA pour Aaron's pour 2024 et 2025 à 0,25 USD et 0,84 USD, respectivement. Ce sont les développements récents pour The Aaron's Company.
Perspectives InvestingPro
La récente fusion entre Aaron's Company, Inc. et IQVentures Holdings, LLC s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés et tendances identifiés par InvestingPro. Le paiement en espèces de 10,10 USD par action offert dans la fusion reflète une prime par rapport au cours de bourse récent de la société, qui s'établissait à 9,99 USD à la clôture précédente. Ce prix de transaction correspond également étroitement à la juste valeur de 10,1 USD estimée par les analystes, selon InvestingPro.
Les données d'InvestingPro montrent qu'Aaron's avait une capitalisation boursière d'environ 309,89 millions USD avant la fusion, ce qui est conforme à la contrepartie totale de 310,7 millions USD mentionnée dans l'article. Le ratio prix/valeur comptable de la société de 0,47 suggère que l'action se négociait en dessous de sa valeur comptable, ce qui en faisait potentiellement une cible d'acquisition attrayante.
Un conseil InvestingPro indique que l'action d'Aaron's a connu une forte hausse de prix au cours des six derniers mois, les données montrant un rendement total du prix de 43,03% sur cette période. Cette tendance à la hausse peut avoir contribué au timing et à la valorisation de la fusion.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note qu'Aaron's opère avec une charge de dette importante. Ce facteur pourrait avoir influencé la décision de l'entreprise de fusionner, cherchant potentiellement une stabilité financière ou des ressources pour gérer plus efficacement ses obligations de dette.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.