Lundi, H.C. Wainwright a maintenu sa position Neutre sur les actions d'Alkermes (NASDAQ: ALKS), avec un objectif de cours constant de 37,00$. L'analyse de la firme a mis en évidence un changement dans la stratégie de l'entreprise, mettant l'accent sur le développement de ses produits propriétaires, en se concentrant particulièrement sur son portefeuille d'agonistes de l'orexine-2. Alkermes fait progresser ALKS-2680 vers des essais de phase 2 pour la narcolepsie et l'hypersomnie idiopathique.
L'entreprise a indiqué une baisse à venir de son activité de fabrication et de redevances pour l'année prochaine. Cette baisse attendue est attribuée à l'expiration de la redevance pour Invega Sustenna en août. Bien que les orientations financières formelles pour 2025 ne seront pas publiées avant l'annonce des résultats du quatrième trimestre en février, Alkermes a préventivement noté une baisse projetée de 200 millions de dollars dans son segment de fabrication et de redevances pour l'année à venir.
L'analyste de H.C. Wainwright a souligné la révision à la baisse des attentes pour l'activité de fabrication et de redevances d'Alkermes alors que l'entreprise s'oriente vers un accent plus important sur le développement de ses propres produits. Ce réalignement stratégique répond à l'évolution de la dynamique au sein de l'industrie pharmaceutique et aux progrès du portefeuille de l'entreprise.
Malgré les défis anticipés dans le segment de la fabrication et des redevances, Alkermes poursuit ses efforts de recherche et développement, en particulier avec ALKS-2680. Le passage au développement de phase 2 marque une étape importante pour l'entreprise dans le traitement des troubles du sommeil tels que la narcolepsie et l'hypersomnie idiopathique.
L'orientation d'Alkermes vers le développement de produits propriétaires est un facteur clé dans le maintien de l'objectif de cours de 37,00$ fixé par H.C. Wainwright. La note Neutre réitérée par la firme reflète une approche prudente, prenant en compte à la fois les impacts potentiels de l'expiration des redevances et les perspectives de développement du pipeline de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Alkermes Plc a rapporté une augmentation de 18% en glissement annuel de ses revenus totaux pour le troisième trimestre 2024, atteignant 378,1 millions de dollars, principalement grâce à ses produits propriétaires, VIVITROL, ARISTADA et LYBALVI. Le bénéfice par action (BPA) non-GAAP de l'entreprise pour le trimestre s'est établi à 0,72$, légèrement au-dessus de l'estimation de 0,70$. Alkermes a également confirmé ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024 malgré des résultats mitigés.
Piper Sandler, Goldman Sachs et Leerink Partners ont mis à jour leurs objectifs de cours pour Alkermes, avec des notations variées. Piper Sandler a maintenu une note Surpondérer, abaissant son objectif à 37,00$, tandis que Goldman Sachs a conservé une note Achat, réduisant son objectif à 30,00$. Leerink Partners a maintenu une note Performance de marché avec un objectif de cours de 28,00$.
Alkermes se concentre sur son programme ALKS-2680, avec des études de phase 2 en cours et des lectures de données significatives attendues au second semestre 2025. L'entreprise prévoit d'augmenter ses dépenses de recherche et développement (R&D) et de vente, générales et administratives (SG&A) en 2025, en particulier pour le développement de leur pipeline d'orexine et les efforts promotionnels pour Lybalvi, leur traitement pour la schizophrénie et le trouble bipolaire I.
Malgré une réduction attendue de l'EBITDA due aux changements dans les revenus de fabrication et de redevances, Alkermes reste concentrée sur sa stratégie de croissance. Ces développements récents soulignent l'engagement d'Alkermes à stimuler la croissance grâce à son portefeuille de produits propriétaires et à son focus stratégique sur la rentabilité et l'expansion futures.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse du virage stratégique d'Alkermes vers le développement de produits propriétaires, les données d'InvestingPro offrent un contexte financier supplémentaire. Malgré la baisse anticipée de 200 millions de dollars dans son segment de fabrication et de redevances, Alkermes maintient une position financière solide. Le ratio P/E de l'entreprise de 11,41 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, surtout compte tenu de son faible ratio PEG de 0,2, qui indique un potentiel de croissance à un prix raisonnable.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Alkermes détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, offrant une flexibilité financière alors qu'elle investit dans son pipeline propriétaire, y compris ALKS-2680. Cette base financière solide est cruciale alors que l'entreprise navigue dans la transition loin de la dépendance aux revenus de fabrication et de redevances.
De plus, le programme agressif de rachat d'actions de la direction, comme noté dans un autre conseil InvestingPro, signale la confiance dans les perspectives futures de l'entreprise malgré la baisse de revenus anticipée. Cela s'aligne avec le pivot stratégique de l'entreprise et pourrait aider à soutenir la valeur pour les actionnaires pendant la période de transition.
Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 7 conseils InvestingPro supplémentaires pour Alkermes, offrant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.