American Express Co. (NYSE:AXP) a divulgué dans un document réglementaire aujourd'hui ses dernières statistiques sur les retards et les radiations de prêts pour ses membres titulaires de cartes de consommateurs et de petites entreprises aux États-Unis. Les données, qui couvrent les mois d'août, juillet et juin 2024, montrent une légère fluctuation des taux de radiation nets et des pourcentages de retard constants.
Les prêts aux membres titulaires de cartes de consommateurs américains ont augmenté à 87,3 milliards de dollars en août, contre 85,9 milliards de dollars en juillet et 85,0 milliards de dollars en juin. Les prêts en retard de 30 jours sont restés stables à 1,3 % pour les trois mois. Pendant ce temps, le taux de radiation net pour le principal uniquement a légèrement diminué, passant de 2,3 % en juin à 2,1 % en juillet, avant de remonter à 2,2 % en août.
Pour les prêts aux membres titulaires de cartes de petites entreprises américaines, le total des prêts est passé à 30,1 milliards de dollars en août, contre 29,2 milliards de dollars en juillet et 28,6 milliards de dollars en juin. Les taux de retard sont restés stables à 1,4 % sur la période de trois mois. Le taux de radiation net pour le principal uniquement était constant à 2,3 % pour août et juillet, après une légère baisse par rapport à 2,4 % en juin.
Au total, les prêts combinés des membres titulaires de cartes de consommateurs et de petites entreprises américaines ont atteint 117,4 milliards de dollars en août, contre 115,1 milliards de dollars en juillet et 113,6 milliards de dollars en juin.
Le document comprend également des données de l'American Express Credit Account Master Trust (Lending Trust), qui rapporte sur les prêts titrisés qui diffèrent par leurs caractéristiques des portefeuilles de prêts totaux de l'entreprise. Le montant des défauts du Lending Trust est resté à 0,04 milliard de dollars pour les trois mois, avec un taux de défaut annualisé net des recouvrements à 1,4 % pour août, 1,2 % pour juillet et 1,5 % pour juin. Le total des retards de plus de 30 jours est resté à 0,2 milliard de dollars pour les mois rapportés.
American Express a souligné que la performance de crédit du Lending Trust peut varier mensuellement en raison des différences dans le mix de prêts, l'ancienneté, le vieillissement et les méthodes de calcul par rapport aux portefeuilles de prêts plus larges de l'entreprise.
American Express a affiché un record de revenus avec une croissance significative des bénéfices de 44 % en glissement annuel au deuxième trimestre et a ajusté ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour l'année complète à 13,30 - 13,80 dollars. L'entreprise a également émis 3,4 milliards de dollars de nouveaux titres de dette, qui devraient être utilisés à des fins générales de l'entreprise.
Du côté négatif, la Banque centrale de Russie a révoqué la licence bancaire de la filiale russe d'American Express, marquant la fin de la présence bancaire directe de l'entreprise en Russie.
En termes de perspectives d'analystes, BMO Capital a maintenu sa notation de sous-performance sur les actions d'American Express, ajustant à la hausse ses prévisions de bénéfices à court terme en raison de dépenses inférieures aux attentes. À l'inverse, RBC Capital Markets a maintenu une notation de surperformance et a augmenté l'objectif de cours à 267 dollars, reconnaissant les revenus stables de l'entreprise et ses dépenses bien gérées.
Dans le domaine des prêts aux consommateurs et aux petites entreprises, American Express a rapporté des taux de retard stables et une légère diminution des taux de radiation nets. Le total des prêts pour les membres titulaires de cartes de consommateurs et de petites entreprises américaines combinés a atteint 115,1 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'American Express Co. (NYSE:AXP) rapporte la stabilité de ses taux de retard et de radiation des prêts, les investisseurs peuvent trouver un contexte supplémentaire dans la performance financière plus large de l'entreprise. Selon les données récentes d'InvestingPro, American Express affiche une capitalisation boursière de 185,17 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie de la finance aux consommateurs - un facteur souligné par l'un des conseils InvestingPro mettant en évidence l'entreprise comme un acteur de premier plan dans le secteur.
Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à un niveau compétitif de 19,37, qui, associé à son ratio PEG de 0,52, suggère qu'American Express se négocie à un faible ratio prix/bénéfices par rapport au potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Ceci est particulièrement pertinent pour les investisseurs considérant la trajectoire de croissance de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. De plus, American Express a démontré de solides métriques de rendement, avec un rendement total du prix sur un an de 60,3 %, soulignant sa performance robuste sur le marché.
Pour ceux qui s'intéressent à la fiabilité des dividendes, American Express a non seulement maintenu ses paiements de dividendes, mais l'a fait pendant 54 années consécutives, accompagné d'une croissance récente des dividendes de 16,67 %. Cette constance témoigne de la stabilité financière de l'entreprise et de son engagement envers les rendements pour les actionnaires, des aspects qui peuvent rassurer les investisseurs dans le contexte de la qualité du crédit et de la performance des prêts discutés dans l'article.
Pour une analyse plus détaillée et des conseils InvestingPro supplémentaires, qui incluent des informations sur la liquidité, la rentabilité et la performance boursière de l'entreprise, les investisseurs peuvent visiter : https://fr.investing.com/pro/AXP. Il y a 11 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro qui peuvent fournir des orientations supplémentaires pour ceux qui évaluent le potentiel d'investissement d'American Express.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.