DALLAS - Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD), spécialisée dans la conception, la construction et l'exploitation d'infrastructures numériques pour le calcul haute performance (HPC), a annoncé le prix de ses obligations convertibles senior de 375 millions de dollars arrivant à échéance en 2030. Les obligations porteront un taux d'intérêt de 2,75 % par an et sont destinées aux acheteurs institutionnels qualifiés, en vertu de la règle 144A du Securities Act de 1933.
L'offre, qui comprend une prime de conversion de 32,5 %, s'accompagne de transactions d'achat d'options plafonnées visant à minimiser la dilution résultant de la conversion des obligations et à compenser les paiements potentiels en espèces au-delà du montant principal lors de la conversion. Le prix plafond est fixé à 14,72 $ par action, soit le double du prix de clôture des actions ordinaires d'Applied Digital au 30 octobre 2024.
Applied Digital a également lancé un programme de rachat d'actions d'une valeur d'environ 84 millions de dollars, comprenant un rachat à terme prépayé et un rachat d'actions simultané. Le rachat s'aligne sur l'offre et devrait concerner environ 7,2 millions d'actions.
Les obligations convertibles sont des obligations senior non garanties de la société et seront payables semestriellement à partir du 1er juin 2025. Le taux de conversion initial est fixé à environ 102,5431 actions ordinaires pour 1.000 $ de montant principal, ce qui correspond à un prix de conversion initial d'environ 9,75 $ par action. Ce prix de conversion représente une prime de 32,5 % par rapport au cours de clôture de l'action ordinaire le 30 octobre 2024.
Les obligations seront convertibles sous certaines conditions et pendant des périodes spécifiques avant le 1er mars 2030, et à tout moment par la suite jusqu'au deuxième jour de bourse précédant la date d'échéance. La société ne peut pas racheter les obligations avant le 1er décembre 2027, mais elle conserve la possibilité de les racheter en espèces après cette date sous certaines conditions.
Applied Digital prévoit de clôturer l'offre le 4 novembre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Le produit net, estimé à environ 361,8 millions de dollars (ou 434,5 millions de dollars si des obligations supplémentaires sont achetées), servira à financer le programme de rachat d'actions, à payer les transactions d'achat d'options plafonnées et à soutenir les besoins généraux de l'entreprise.
La société a accordé aux acheteurs initiaux une option d'achat d'obligations supplémentaires pour un montant maximal de 75 millions de dollars dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission. Si cette option est exercée, le produit net supplémentaire servira en partie à financer d'autres transactions d'achat d'options plafonnées.
Les obligations convertibles et les actions ordinaires émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne seront proposées qu'aux acheteurs institutionnels qualifiés.
Cette information est basée sur un communiqué de presse d'Applied Digital Corporation.
Dans d'autres nouvelles récentes, Applied Digital Corporation a annoncé son intention d'offrir 300 millions de dollars d'obligations convertibles senior échéant en 2030. De plus, la société a rapporté une augmentation significative de ses revenus, atteignant 60,7 millions de dollars, principalement grâce à ses services cloud et à ses installations BTC de 286 MW dans le Dakota du Nord, malgré une perte nette de 21,6 millions de dollars. Les sociétés d'analyse H.C. Wainwright, Lake Street Capital Markets et Craig-Hallum ont revu à la hausse leurs objectifs de cours pour Applied Digital.
La société a également simplifié sa structure de capital en retirant les désignations de ses actions privilégiées convertibles de série A, série B et série D. En termes de changements exécutifs, Saidal Mohmand a assumé le rôle de directeur financier, tandis que David Rench est passé au poste de directeur administratif.
Enfin, Applied Digital est sur le point de finaliser un contrat de location de calcul haute performance avec un important hyperscaler et a obtenu un placement privé de 160 millions de dollars, qui comprenait des investissements de Nvidia et Related Companies. Ce sont là quelques-uns des développements récents d'Applied Digital alors qu'elle continue de progresser sur ses projets actuels et ses investissements stratégiques.
Perspectives InvestingPro
L'annonce récente par Applied Digital Corporation d'une offre d'obligations convertibles de 375 millions de dollars intervient à un moment de croissance et de volatilité significatives pour l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, APLD a connu un remarquable rendement total de 172,09% au cours des six derniers mois, indiquant un fort intérêt des investisseurs pour le potentiel de l'entreprise.
La croissance des revenus de l'entreprise est particulièrement remarquable, avec une augmentation de 124,03% au cours des douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2025. Cela correspond à un conseil InvestingPro selon lequel les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours. Cette solide performance en termes de revenus soutient la décision de l'entreprise de lever des capitaux par le biais de l'offre d'obligations convertibles, alimentant potentiellement une expansion supplémentaire de son activité d'infrastructure numérique.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'APLD n'est actuellement pas rentable, avec une marge de résultat d'exploitation de -47,83% au cours des douze derniers mois. Cela se reflète dans un autre conseil InvestingPro, qui indique que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. L'offre d'obligations convertibles et le programme de rachat d'actions peuvent être des mouvements stratégiques visant à renforcer la position financière de l'entreprise et à soutenir sa trajectoire de croissance malgré les défis actuels en matière de rentabilité.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 18 conseils supplémentaires pour APLD, offrant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.