NEW YORK - Ares Management Corporation (NYSE:ARES), un gestionnaire mondial d'investissements alternatifs, a annoncé le lancement d'une offre publique de 27 millions d'actions d'actions privilégiées convertibles obligatoires de série B. L'offre comprend également une option permettant aux souscripteurs d'acheter 3 millions d'actions supplémentaires pour couvrir les surallocations.
Le produit net de l'offre est destiné au paiement d'une partie de la contrepartie en espèces due pour l'acquisition de l'activité internationale de GLP Capital Partners Limited, à l'exclusion de ses opérations en Grande Chine, ainsi qu'aux frais et dépenses connexes. Les fonds pourront également être utilisés à des fins générales de l'entreprise, telles que le remboursement de dettes, des acquisitions stratégiques et des initiatives de croissance.
Morgan Stanley et Citigroup agissent en tant que teneurs de livre associés pour l'offre. Les actions privilégiées convertibles obligatoires devraient avoir une valeur de liquidation préférentielle de 50 USD par action, avec une conversion automatique en actions ordinaires de classe A d'Ares vers le 1er octobre 2027, sauf conversion ou rachat antérieur. Les conditions, y compris le taux de dividende et les modalités de conversion, seront déterminées au moment de la fixation du prix et sont sujettes à modification.
Ares se réserve le droit de racheter toutes les actions privilégiées convertibles obligatoires si l'acquisition de l'activité internationale de GLP Capital Partners Limited n'est pas finalisée dans un délai spécifié.
L'offre est effectuée conformément à une déclaration d'enregistrement effective sur le formulaire S-3 déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les parties intéressées peuvent obtenir des copies du supplément de prospectus préliminaire et du prospectus d'accompagnement en contactant les teneurs de livre ou en visitant le site web de la SEC.
Selon Ares Management, ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres et n'est pas une offre dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Ares Management Corporation a annoncé des acquisitions importantes, notamment l'activité internationale de GLP Capital Partners Limited, à l'exclusion de ses opérations en Grande Chine, pour 3,7 milliards USD. De plus, Ares a acquis Walton Street Capital Mexico, une société de gestion d'actifs immobiliers, qui devrait ajouter environ 2 milliards USD d'actifs immobiliers industriels au portefeuille d'Ares. Ces acquisitions devraient presque doubler les actifs sous gestion d'Ares Real Estate pour atteindre environ 96 milliards USD et étendre sa portée mondiale.
Jefferies a relevé son objectif de cours pour Ares Management à 154 USD, maintenant une recommandation de Conservation sur l'action. L'analyste de la firme a légèrement révisé ses estimations du bénéfice par action réalisé pour le troisième trimestre et l'année complète 2024. TD Cowen a maintenu une position haussière sur Ares, réitérant une recommandation d'Achat, tandis que CFRA a relevé son objectif de cours pour Ares à 170 USD. Cependant, Redburn-Atlantic a initié la couverture d'Ares Management avec une recommandation Neutre.
Les développements récents d'Ares Management incluent également une augmentation de 18% en glissement annuel du total des actifs sous gestion, atteignant 447,2 milliards USD au deuxième trimestre 2024, et une augmentation de 21% de son dividende ordinaire au troisième trimestre. La National Football League a également approuvé Ares Management, parmi d'autres sociétés de capital-investissement, pour acquérir jusqu'à 10% de participation dans ses équipes. Il s'agit de développements récents qui reflètent les activités en cours au sein de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Ares Management Corporation (NYSE:ARES) se lance dans cette importante offre publique pour financer son acquisition de l'activité internationale de GLP Capital Partners Limited, il est intéressant d'examiner certains indicateurs financiers clés et les perspectives d'InvestingPro.
Selon les données d'InvestingPro, Ares affiche une capitalisation boursière substantielle de 50,25 milliards USD, reflétant sa position prééminente dans le secteur de la gestion d'investissements alternatifs. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élève à 3,22 milliards USD, bien qu'il soit à noter qu'il y a eu une baisse de 11,64% du chiffre d'affaires sur cette période.
Un conseil InvestingPro souligne qu'Ares a maintenu le versement de dividendes pendant 11 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent compte tenu du rendement actuel du dividende de l'entreprise de 2,32% et d'une croissance impressionnante du dividende de 20,78% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cette politique de dividendes constante pourrait être attrayante pour les investisseurs envisageant la nouvelle offre d'actions privilégiées.
Un autre conseil InvestingPro indique qu'Ares se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un cours de l'action à 99,38% de son pic sur 52 semaines. Cette forte performance est encore démontrée par les rendements robustes de l'entreprise, y compris un rendement total du prix de 52,15% sur l'année écoulée et un rendement de 37,77% depuis le début de l'année jusqu'à septembre 2024.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Ares Management, fournissant aux investisseurs une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces perspectives pourraient être particulièrement précieuses pour ceux qui envisagent de participer à la nouvelle offre d'actions privilégiées ou qui évaluent la stratégie de croissance d'Ares.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.