Lundi, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions d'Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) avec un objectif de cours de 200,00 dollars, suite aux résultats positifs de l'étude de phase 2/3 ApproaCH de la société pour son médicament TransCon CNP dans le traitement de l'achondroplasie.
Les résultats de l'étude ont démontré une différence significative de la vitesse de croissance annualisée (AGV) par rapport au placebo, avec une augmentation de 1,49 cm/an, ce qui se rapproche étroitement du vosoritide de son concurrent BioMarin Pharmaceutical, qui avait montré une augmentation de 1,64 cm/an.
L'étude ApproaCH, qui incluait une tranche d'âge plus large de patients entre 2 et 11 ans, a révélé une différence d'AGV encore plus importante de 1,78 cm/an dans le sous-groupe des 5-11 ans. Ce sous-groupe est plus directement comparable à la population étudiée avec le vosoritide. Les résultats positifs de l'étude ont clarifié les divergences précédemment observées entre les données de phase 2 d'Ascendis Pharma et les expériences avec le vosoritide.
Ascendis Pharma se prépare à demander l'autorisation réglementaire pour TransCon CNP, avec des plans de dépôt aux États-Unis au premier trimestre 2025 et dans l'Union européenne au troisième trimestre 2025. Cependant, l'exigence de données sur deux ans reste une considération réglementaire importante.
Pour l'avenir, Stifel a noté que l'attention principale pour Ascendis Pharma se porte sur le lancement anticipé de Yorvipath aux États-Unis, prévu pour le premier trimestre 2025. Ce lancement à venir représente un moteur majeur pour la performance de l'entreprise et devrait captiver l'attention des investisseurs et des observateurs de l'industrie.
Dans d'autres actualités récentes, Ascendis Pharma a divulgué des résultats positifs de son essai ApproaCH évaluant TransCon CNP chez les enfants atteints d'achondroplasie. L'étude a démontré une augmentation significative de la vitesse de croissance annualisée par rapport au placebo. Des sociétés d'analyse comme Citi, TD Cowen et Oppenheimer ont maintenu ou relevé leurs notations sur Ascendis Pharma, reflétant les développements récents de l'entreprise.
De plus, Ascendis Pharma a rapporté des signes prometteurs de son essai de phase 1/2 IL-Believe en cours avec TransCon IL-2 β/γ, montrant une activité clinique chez les patients atteints de cancer ovarien résistant au platine. Cependant, la société a également observé une baisse des revenus de SKYTROFA due à des ajustements et à des déductions de ventes plus élevées.
La société a obtenu un nouvel accord de financement avec Royalty Pharma d'une valeur de 150 millions de dollars et a reçu l'approbation américaine pour son produit YORVIPATH pour l'hypoparathyroïdie adulte. Les coûts de R&D d'Ascendis Pharma ont diminué de 21% en glissement annuel, tandis que les dépenses de SG&A ont augmenté en raison de coûts de personnel plus élevés.
La société a terminé le trimestre avec 259 millions d'euros en liquidités et équivalents, avec des prévisions de revenus pour SKYTROFA fixées entre 220 et 240 millions d'euros pour l'année complète 2024. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour Ascendis Pharma.
Perspectives InvestingPro
Dans le contexte des résultats positifs des essais cliniques et de la recommandation d'achat maintenue par Stifel pour Ascendis Pharma, les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs envisageant l'action de la société. Ascendis Pharma, avec une capitalisation boursière de 6,84 milliards de dollars, se négocie à un ratio P/E négatif de -12,27, reflétant son manque actuel de rentabilité. Malgré cela, la société a connu un taux de croissance substantiel de ses revenus de 166,54% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, indiquant son expansion rapide dans son segment de marché.
Les conseils InvestingPro soulignent que les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir et ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. De plus, les obligations à court terme de l'entreprise dépassent ses actifs liquides, ce qui pourrait poser un risque de liquidité.
Cependant, il convient de noter qu'Ascendis Pharma se négocie à un multiple de valorisation élevé par rapport à ses revenus, ce qui pourrait être attribué à l'optimisme des investisseurs concernant son potentiel de croissance à long terme et le lancement anticipé de Yorvipath aux États-Unis.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète d'Ascendis Pharma, InvestingPro offre des conseils supplémentaires accessibles sur leur plateforme. Ces informations peuvent servir de ressource précieuse pour prendre des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.