PARSIPPANY, N.J. - Avis Budget Group, Inc. (NASDAQ: CAR), un fournisseur mondial de solutions de mobilité, a annoncé son intention d'émettre 500 millions de dollars d'obligations senior échéant en 2030 par l'intermédiaire de ses filiales. L'offre est soumise aux conditions habituelles du marché. La société a déclaré que le produit serait utilisé à des fins générales de l'entreprise, ce qui pourrait inclure le remboursement de dettes existantes.
Les obligations senior seront garanties par Avis Budget Group et certaines de ses filiales américaines, assurant ainsi que la société mère soutient les obligations de dette des émetteurs. Plus précisément, les fonds pourraient être dirigés vers le remboursement du prêt à terme C à taux variable de la société échéant en 2029 et de la dette de flotte en cours. De plus, une partie du produit couvrira les frais et dépenses liés à ces transactions.
Les obligations sont offertes dans le cadre d'un placement privé à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A, ou à des personnes non américaines en dehors des États-Unis en vertu du règlement S, tous deux en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933. Les titres ne seront pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières des États et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'une exemption applicable à ces exigences.
Avis Budget Group exploite ses services de location de voitures sous les marques Avis, Budget et Zipcar, avec environ 10 250 sites de location dans le monde. La société gère principalement ses bureaux de location de voitures en Amérique du Nord, en Europe et en Australasie directement, tandis qu'elle opère par l'intermédiaire de licenciés dans d'autres régions.
La société a averti que ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes pouvant entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux anticipés. Ces déclarations concernent la réalisation et les conditions de l'offre, ainsi que l'utilisation prévue du produit. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter les documents déposés par la société auprès de la SEC pour une meilleure compréhension de ces risques.
Les informations concernant l'offre prévue sont basées sur un communiqué de presse d'Avis Budget Group, Inc.
Dans d'autres actualités récentes, Avis Budget Group a annoncé de solides performances au deuxième trimestre, avec des revenus dépassant les 3 milliards de dollars et un EBITDA ajusté atteignant 214 millions de dollars. La société a vendu un nombre record de véhicules au premier semestre de l'année, augmentant l'utilisation de la flotte. Une croissance des jours de location a été observée dans les segments Amériques et international, contribuant aux perspectives positives de la société en matière de tarification et d'utilisation pour l'été et le troisième trimestre à venir.
Avis Budget Group a également souligné son accent mis sur l'efficacité opérationnelle et son partenariat continu avec le PGA Tour. L'EBITDA ajusté du troisième trimestre de la société devrait se situer entre 500 et 600 millions de dollars, et elle prévoit de maintenir une dette nette d'environ 350 millions de dollars pour le reste de l'année.
Malgré une baisse séquentielle de 6 % en juin, Avis Budget Group a constaté une croissance des réservations et une forte demande commerciale. La société est confiante dans sa préparation face aux défis inflationnistes et aux récessions potentielles, et elle a la capacité d'émettre plus d'un milliard de dollars de dette, offrant un coussin de liquidité. Ce sont les développements récents chez Avis Budget Group.
Perspectives InvestingPro
Avis Budget Group, Inc. (NASDAQ: CAR) navigue dans des eaux financières difficiles alors qu'elle annonce une émission d'obligations senior de 500 millions de dollars. Les données d'InvestingPro mettent en évidence la capitalisation boursière de l'entreprise à environ 2,49 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfices (P/E) remarquablement bas de 3,26. Ce ratio P/E a légèrement diminué au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, s'établissant à 3,04, ce qui pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport aux bénéfices.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une légère baisse de 0,59 % sur la même période, ce qui pourrait être un facteur contribuant à la décision d'émettre de la dette à des fins générales de l'entreprise, y compris le remboursement de dettes existantes. Malgré la baisse du chiffre d'affaires, Avis Budget Group a maintenu une solide marge bénéficiaire brute de 32,36 %, démontrant sa capacité à conserver une part importante des ventes en tant que bénéfice brut.
Les conseils d'InvestingPro nous informent en outre qu'Avis Budget Group opère avec une charge de dette importante, ce qui s'aligne sur la stratégie actuelle de l'entreprise pour gérer ses obligations financières. De plus, l'indice de force relative (RSI) suggère que l'action est en territoire de survente, laissant entrevoir une possible sous-évaluation par le marché. Pour les investisseurs cherchant à approfondir la santé financière d'Avis Budget Group, InvestingPro offre des conseils supplémentaires, avec 6 analystes ayant récemment révisé à la baisse leurs attentes de bénéfices pour la période à venir, une considération importante pour comprendre les performances futures de l'entreprise.
Pour ceux intéressés par l'exploration de l'ensemble des perspectives, InvestingPro fournit un total de 18 conseils pour Avis Budget Group, disponibles sur : https://www.investing.com/pro/CAR. Cette ressource pourrait s'avérer inestimable pour les investisseurs cherchant à prendre une décision éclairée sur la participation au placement privé ou à envisager d'autres opportunités d'investissement avec l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.