LOS ANGELES - B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ:RILY) a conclu un accord définitif avec la société d'investissement Oaktree Capital Management, L.P. pour former un partenariat stratégique impliquant ses activités Great American Group. L'accord, dont la clôture est prévue au quatrième trimestre 2024, aboutira à la création d'une nouvelle société holding nommée Great American Holdings, LLC.
Selon les termes de l'accord, B. Riley procédera à une réorganisation interne avant d'apporter ses activités d'évaluation et de services d'expertise, de solutions de vente au détail, de gros et industrielles, ainsi que de conseil immobilier à la nouvelle société. En contrepartie, B. Riley recevra environ 203 millions de dollars en espèces, des parts privilégiées de classe B et une participation de 47% dans les parts ordinaires de Great American NewCo. Oaktree acquerra une participation de 53% et des parts privilégiées de classe A pour une contrepartie en espèces d'environ 203 millions de dollars, ce qui implique une valeur d'entreprise totale de 386 millions de dollars.
Bryant Riley, président et co-directeur général de B. Riley, a exprimé son enthousiasme pour le partenariat avec Oaktree, citant sa réputation et son bilan en matière de gestion d'actifs. Il prévoit que cette alliance améliorera les services aux clients et contribuera au plan de B. Riley visant à réduire sa dette tout en investissant dans les services financiers de base.
Les représentants d'Oaktree, Nick Basso et Thomas Casarella, ont exprimé leur empressement à apporter du capital et une expertise opérationnelle pour soutenir la croissance de Great American Group. Ils se réjouissent de travailler avec B. Riley et l'équipe de direction pour favoriser le développement de l'entreprise en tant que plateforme indépendante.
La transaction a reçu l'approbation du conseil d'administration de B. Riley et attend les approbations réglementaires et autres conditions de clôture habituelles. Moelis & Company LLC et Sullivan & Cromwell LLP ont servi de conseillers à B. Riley, tandis que Wachtell, Lipton, Rosen & Katz a conseillé Oaktree.
Cette annonce de partenariat fait suite à une déclaration antérieure de B. Riley concernant l'exploration d'alternatives stratégiques pour les activités de Great American Group. Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de B. Riley Financial.
Dans d'autres actualités récentes, B. Riley Financial, Inc. a connu des changements financiers et de direction importants. La société a apporté des modifications à ses facilités de crédit, qui comprennent une augmentation des taux d'intérêt et un remboursement d'environ 85,9 millions de dollars de ses prêts à terme. Parallèlement, B. Riley Financial a annoncé le départ de Kenny Young de ses fonctions de direction au sein de l'entreprise.
Dans le but de rationaliser ses opérations et ses obligations financières, B. Riley Financial prévoit de vendre une participation majoritaire dans son Great American Group et restructure également sa dette. Le fondateur, président et co-PDG de l'entreprise, Bryant Riley, a proposé un rachat pour privatiser l'entreprise.
B. Riley Securities, une filiale de B. Riley Financial, a nommé Brendon Philipps au poste de directeur général pour diriger leurs efforts en matière de conseil sur la structure du capital et de gestion du passif. Cela intervient alors que l'on estime une perte nette entre 435 millions et 475 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2024, attribuée à des charges de dépréciation non monétaires et à des dépréciations. Malgré cela, B. Riley a maintenu un EBITDA ajusté opérationnel entre 50 millions et 55 millions de dollars.
Ce sont là quelques-uns des développements récents qui ont façonné la trajectoire de B. Riley Financial, Inc. Alors que l'entreprise navigue à travers ces changements, les investisseurs et les parties prenantes suivent de près l'évolution de la situation.
Perspectives InvestingPro
Alors que B. Riley Financial (NASDAQ:RILY) s'engage dans ce partenariat stratégique avec Oaktree Capital Management, les investisseurs devraient prendre en compte certains indicateurs financiers clés et les perspectives d'InvestingPro.
Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de B. Riley s'élève à 133 millions de dollars, reflétant la valorisation actuelle de l'entreprise. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au premier trimestre 2024 était de 1,22 milliard de dollars, avec une croissance du chiffre d'affaires de 19,73% sur la même période. Cette croissance suggère que malgré les défis récents, l'entreprise a été capable d'étendre son chiffre d'affaires.
Cependant, il est important de noter que B. Riley a fait face à certains vents contraires financiers. L'entreprise n'était pas rentable au cours des douze derniers mois, avec une marge bénéficiaire brute négative de -1,24% et une marge de résultat d'exploitation de -4,05%. Ces chiffres s'alignent avec un conseil InvestingPro indiquant que B. Riley souffre de faibles marges bénéficiaires brutes.
Sur une note plus positive, un autre conseil InvestingPro souligne que B. Riley verse un dividende important aux actionnaires. En fait, le rendement du dividende de l'entreprise s'élève à un impressionnant 45,56%, bien qu'il soit important de mentionner qu'il y a eu une baisse de 50% de la croissance des dividendes au cours des douze derniers mois.
La performance de l'action a été difficile, avec un rendement total du prix sur un an de -88% et un rendement sur trois mois de -75,65%. Cela s'aligne avec plusieurs conseils InvestingPro notant que l'action a mal performé sur diverses périodes.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour B. Riley Financial, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.