Jeudi, B.Riley a maintenu une recommandation d'achat sur l'action Global Payments (NYSE:GPN), avec un objectif de cours inchangé à 194,00$ suite à la publication des résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise. Global Payments a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 3,08$, en hausse de 12% sur un an, légèrement supérieur aux attentes. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 6% sur un an, atteignant 2,4 milliards de dollars. Les marges d'exploitation se sont également améliorées, progressant d'environ 43 points de base.
L'entreprise est en bonne voie pour augmenter encore ses marges d'exploitation de 50 points de base en 2024. Global Payments a confirmé ses prévisions de croissance du BPA pour 2024, projetant une augmentation de 11% à 12%, ce qui se traduit par une fourchette de BPA de 11,54$ à 11,70$. Bien que l'on observe une certaine faiblesse sur certains marchés internationaux, dans les dépenses par cartes commerciales et dans l'émission de cartes auprès de certaines institutions financières, le cabinet estime que ces défis étaient anticipés sur la base d'événements antérieurs dans l'industrie et de déclarations de la direction.
En plus de ses résultats, Global Payments a annoncé la cession d'AdvanceMD pour 1,125 milliard de dollars, une transaction valorisée à un multiple élevé de l'EBITDA dans les années 10. Cette vente s'inscrit dans la stratégie de l'entreprise visant à céder environ 500 à 600 millions de dollars de chiffre d'affaires provenant d'actifs non essentiels, marquant une étape importante dans cette direction.
Malgré la sous-performance des actions de Global Payments par rapport au marché et à son secteur tout au long de l'année, B.Riley estime que la valorisation actuelle du marché ne reflète pas le potentiel de croissance de l'entreprise et son retour sur capital d'exploitation. L'évaluation de Global Payments par le cabinet est basée sur un multiple de 15 fois son BPA estimé pour 2025 de 12,82$, conduisant à l'objectif de cours de 194$. Le cabinet d'analyse suggère que la valorisation actuelle, à 8 fois le BPA estimé pour 2025, est sous-évaluée et anticipe une potentielle réévaluation dans l'année à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Global Payments Inc. a rapporté une augmentation de 6% de son chiffre d'affaires net ajusté à 2,36 milliards de dollars et une hausse de 12% du bénéfice par action ajusté à 3,08$ dans ses résultats du troisième trimestre 2024. L'entreprise a également annoncé la vente de son activité AdvancedMD à Francisco Partners pour 1,125 milliard de dollars dans le cadre de ses initiatives stratégiques. De plus, Global Payments a souligné ses plans d'expansion, qui incluent le lancement d'offres de point de vente (PDV) en Allemagne et sur d'autres marchés européens et latino-américains.
Le secteur des Solutions Marchands de l'entreprise a connu une croissance de 7% de son chiffre d'affaires, stimulée par de solides ventes de PDV et des expansions stratégiques. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires des Solutions Émetteurs a été affectée par des volumes de transactions de cartes commerciales plus faibles et des dépenses prudentes de la part des partenaires institutions financières. Malgré ces défis, Global Payments reste optimiste quant à ses efforts de transformation, en particulier dans les solutions cloud, avec un lancement commercial prévu en 2025.
Les prévisions de chiffre d'affaires net ajusté de l'entreprise pour 2024 se situent entre 9,17 milliards et 9,30 milliards de dollars, avec une croissance attendue de 6% à 7%. Le bénéfice par action ajusté pour l'année est prévu entre 11,54$ et 11,70$, indiquant une croissance de 11% à 12%. Ces développements récents soulignent l'accent stratégique mis par Global Payments sur l'amélioration des rendements pour les actionnaires et le maintien d'un bilan sain.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les mouvements stratégiques de Global Payments s'alignent sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. La croissance du BPA ajusté de 12% sur un an de l'entreprise reflète sa rentabilité, ce qui est soutenu par un conseil InvestingPro indiquant que Global Payments a été rentable au cours des douze derniers mois. De plus, la croissance du chiffre d'affaires de 6% de l'entreprise est cohérente avec les données InvestingPro montrant une croissance du chiffre d'affaires de 6,63% au cours des douze derniers mois.
La valorisation attractive de l'entreprise, comme le souligne l'analyse de B.Riley, est davantage renforcée par les données InvestingPro. Le ratio P/E de Global Payments s'établit à 18,69, avec un ratio P/E ajusté de 15,65 pour les douze derniers mois au T2 2024. Ce ratio P/E relativement bas, combiné aux perspectives de croissance de l'entreprise, soutient le conseil InvestingPro selon lequel Global Payments se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires, avec 6 conseils supplémentaires disponibles pour Global Payments. Ces conseils pourraient fournir un contexte précieux pour comprendre la santé financière de l'entreprise et ses perspectives futures à la lumière de son récent rapport sur les bénéfices et de ses cessions stratégiques.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.