Vendredi, Barclays a émis une révision à la baisse pour Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), faisant passer sa notation boursière de Surpondération à Pondération neutre et fixant un objectif de cours à 28,00€. Cette révision reflète des inquiétudes concernant les perspectives de croissance future de l'entreprise et sa valorisation.
Cette dégradation intervient alors que Zeta Global devrait faire face à des défis au cours de l'exercice fiscal 2025, l'entreprise devant égaler ses contributions précédentes provenant des montées en puissance des agences et des dépenses électorales. Selon Barclays, à mesure que Zeta Global entrera dans l'exercice 2025, les investisseurs pourraient trouver la croissance organique de l'entreprise et ses comparaisons moins convaincantes.
Barclays a souligné un dilemme potentiel pour Zeta Global, suggérant que l'entreprise pourrait devoir choisir entre l'amélioration des marges brutes ou la poursuite d'une croissance supplémentaire des revenus. Ce scénario est comparé à la situation à laquelle Twilio Inc. a été confrontée en 2022, qui sert d'étude de cas pour la position actuelle de Zeta Global.
En plus des préoccupations liées à la croissance, la valorisation de Zeta Global est également remise en question. Barclays estime que la valorisation actuelle est moins attrayante, justifiant l'attribution d'un multiple plus faible à la croissance des revenus intégrés de l'entreprise, qui se caractérise par des marges brutes d'environ 35%.
Le nouvel objectif de cours de 28,00€ représente l'attente ajustée de Barclays pour la valeur de l'action de Zeta Global, prenant en compte les défis anticipés et les ajustements de valorisation à mesure que l'entreprise avance.
Dans d'autres actualités récentes, Zeta Global Holdings Corp a réalisé des progrès significatifs sur le marché. L'entreprise a récemment annoncé son intention d'acquérir LiveIntent, une plateforme de marketing, pour 250 millions d'euros, une décision qui devrait améliorer les capacités de résolution d'identité de Zeta Global et élargir sa monétisation auprès des éditeurs. Cette acquisition s'aligne sur les objectifs de croissance de l'entreprise et devrait conduire à une amélioration des perspectives financières.
Des analystes de firmes telles que DA Davidson, Canaccord Genuity et Needham ont montré leur confiance dans les performances futures de Zeta Global, DA Davidson ayant relevé son objectif de cours à 39,00€ tout en maintenant une recommandation d'Achat. L'entreprise a également annoncé une croissance de 35% de son chiffre d'affaires en glissement annuel et une augmentation de 33% de son chiffre d'affaires en glissement annuel pour le deuxième trimestre 2024.
Suite à l'annonce de l'acquisition, Needham a maintenu une recommandation d'Achat sur Zeta Global avec un objectif de cours stable à 36,00€, soulignant la synergie parfaite entre Zeta Global et LiveIntent.
Pendant ce temps, Roth/MKM a relevé son objectif de cours pour Zeta Global de 33,00€ à 44,00€, suite à un dépassement significatif des prévisions de Zeta pour le troisième trimestre 2024. Ces développements récents soulignent le fort positionnement et la trajectoire de croissance de Zeta Global.
Perspectives InvestingPro
Alors que Barclays a dégradé Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), les données récentes d'InvestingPro offrent une perspective nuancée sur la performance de l'entreprise. Malgré les inquiétudes concernant la croissance future, Zeta a démontré une forte dynamique récente, avec un remarquable rendement total du prix de 240,52% sur l'année écoulée et un rendement de 157,29% au cours des six derniers mois.
Les conseils InvestingPro soulignent que six analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant un certain optimisme quant aux perspectives à court terme de Zeta. De plus, l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose d'actifs liquides supérieurs à ses obligations à court terme, ce qui pourrait lui offrir une flexibilité financière pour faire face aux défis potentiels.
Cependant, il est important de noter que Zeta se négocie actuellement à un multiple de valorisation élevé par rapport à son chiffre d'affaires, ce qui correspond aux préoccupations de Barclays concernant la valorisation de l'entreprise. Le ratio cours/valeur comptable de 31,83 souligne davantage cette valorisation élevée.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Zeta Global, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.