Mercredi, Barclays a réaffirmé sa recommandation Surpondérer sur Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) avec un objectif de cours stable à 310,00$. La firme a souligné la croissance organique accélérée des abonnements de Verisk à taux de change constant (OCC) de +9,1%, qui a contribué à des résultats supérieurs aux attentes. Malgré des prévisions de bénéfices inchangées, Barclays s'attend à ce que Verisk dépasse la limite supérieure de ses prévisions, avec un BPA ajusté modélisé de 6,64$.
Les actions de Verisk ont connu une hausse de +3,8% par rapport à une performance à peu près stable de l'indice S&P 500, suite à la publication de solides résultats de revenus au troisième trimestre. Le chiffre d'affaires a affiché une augmentation de +6,8% en OCC, environ 4 millions de dollars au-dessus des estimations de Barclays. Cependant, la marge était légèrement inférieure aux attentes, avec un EBITDA ajusté de 401 millions de dollars et une marge de 55,2%, soit environ 30 points de base de moins que prévu.
L'entreprise a dépassé les estimations de BPA ajusté de Barclays de 0,05$, attribué à des facteurs fiscaux. Malgré des prévisions inchangées, ce qui pourrait être perçu négativement, Barclays estime que les investisseurs se sont habitués aux prévisions conservatrices fournies par la direction de Verisk, même en fin d'exercice fiscal.
Barclays a en outre noté que l'OCC des abonnements de Verisk bénéficie de revalorisations contractuelles, qui offrent une économie à long terme attractive et une cohérence pour les investisseurs. Pour l'avenir, la firme a fait référence aux prévisions actualisées de SwissRe, qui s'attendent désormais à une croissance des primes nettes souscrites (NWP) de +9,5% pour 2024, contre +8% précédemment, et de +4% pour 2025. Cela fait suite à une croissance des NWP de +10,4% pour 2023, qui devrait influencer positivement les revenus jusqu'en 2025. Barclays a souligné que des prix élevés continueront d'être un vent favorable pour Verisk au moins jusqu'en 2026.
Dans d'autres actualités récentes, Verisk Analytics a rapporté une augmentation de son chiffre d'affaires de 6,2% en glissement annuel à 717 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, principalement due à une augmentation de 8,3% des revenus d'abonnement. Evercore ISI a maintenu sa note Neutre sur Verisk avec un objectif de cours de 279$, tandis que RBC Capital Markets a relevé son objectif de cours de 268$ à 300$, maintenant une note Surperformance.
Le groupe Extreme Event Solutions de Verisk a estimé que les pertes assurées dues à l'ouragan Helene aux États-Unis se situeraient entre 6 milliards et 11 milliards de dollars. L'entreprise a également lancé sa plateforme de trading numérique, Whitespace, sur le marché américain. Ce sont des développements récents dans les opérations et la performance financière de Verisk.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives positives de Barclays sur Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de l'entreprise. La capitalisation boursière de Verisk s'élève à 39,09 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie de l'analyse.
L'impressionnante marge bénéficiaire brute de 67,91% de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'aligne avec l'observation de Barclays sur la forte performance de Verisk. Cette marge élevée soutient la capacité de l'entreprise à investir dans des initiatives de croissance comme le projet Core Lines Reimagine mentionné dans le rapport.
Les conseils InvestingPro soulignent que Verisk a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 0,59%. Cette croissance constante du dividende, couplée à une augmentation de 14,71% du dividende au cours des douze derniers mois, souligne la santé financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements pour les actionnaires.
De plus, la croissance du chiffre d'affaires de Verisk de 8,12% au cours des douze derniers mois soutient la position positive de Barclays sur la croissance accélérée des abonnements de l'entreprise. Le ratio PEG de 0,49 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs compte tenu des prévisions optimistes de bénéfices de Barclays.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Verisk Analytics, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et des dynamiques du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.