Barclays a ajusté ses perspectives pour BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), abaissant l'objectif de cours à 86€ contre 110€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer.
Cette révision fait suite à la récente mise à jour des données de phase 3 du concurrent Ascendis Pharma (ASND) concernant son traitement TransCon CNP pour l'achondroplasie, un trouble de la croissance osseuse.
Le rapport de Barclays reflète les informations recueillies lors de deux appels avec des leaders d'opinion (KOL) axés sur le paysage thérapeutique de l'achondroplasie et d'un appel KOL sur le paysage concurrentiel de la propriété intellectuelle.
Selon ces retours, BioMarin maintient une solide position en matière de propriété intellectuelle tant dans l'UE qu'aux États-Unis, avec des redevances anticipées d'environ 15-18% si leur propriété intellectuelle reste intacte.
Malgré les progrès d'Ascendis Pharma, BioMarin reste en tête du développement clinique pour l'hypochondroplasie et d'autres maladies de petite taille. Cependant, on s'attend à ce qu'Ascendis suive probablement une trajectoire clinique et de développement similaire.
Le rapport indique que le BMN-333 de BioMarin est un facteur crucial pour que l'entreprise maintienne son leadership et reconquière des parts de marché.
L'analyste suggère que le BMN-333 pourrait potentiellement présenter un profil clinique différencié en raison de son approche unique pour prolonger la demi-vie du CNP par rapport au TransCon CNP. Le rapport prévoit que le BMN-333 pourrait entrer sur le marché fin 2029 ou début 2030, avec environ trois à quatre ans de retard sur le TransCon CNP.
Dans d'autres nouvelles récentes, BioMarin Pharmaceutical Inc. a annoncé un chiffre d'affaires total record de 712 millions € et a ajusté ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année complète entre 2,75 milliards € et 2,825 milliards €. Les objectifs financiers ambitieux de l'entreprise pour 2027 incluent un objectif de chiffre d'affaires de 4 milliards € et des marges d'exploitation non-GAAP dans la fourchette basse à moyenne des 40%.
Goldman Sachs a maintenu une recommandation d'Achat sur BioMarin, citant sa confiance dans la capacité de l'entreprise à atteindre ces objectifs malgré une concurrence croissante dans le traitement de l'achondroplasie. La confiance de la firme est renforcée par la pénétration croissante de Voxzogo de BioMarin sur le marché américain, qui bénéficie d'une large indication et d'aucune restriction d'âge inférieur.
Diverses firmes d'analystes ont ajusté leurs perspectives pour BioMarin. Citi a maintenu sa position Neutre avec un objectif de cours de 93€, tandis que Scotiabank a réduit son objectif de cours à 78€ en raison des risques concurrentiels. Truist Securities a abaissé son objectif de cours à 90€, mais a conservé une recommandation d'Achat, et RBC Capital a réduit l'objectif de cours de BioMarin à 85€ avec une recommandation Performance Sectorielle.
La direction de BioMarin, y compris le président et CEO Alexander Hardy et le vice-président exécutif et CFO Brian Mueller, a souligné la solide position de l'entreprise en matière de brevets et son potentiel de croissance. Cela inclut l'expansion de Voxzogo dans de nouvelles zones géographiques et une activité optimisée de remplacement enzymatique.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de BioMarin Pharmaceutical sur le marché s'aligne avec les perspectives révisées de Barclays. Selon les données d'InvestingPro, l'action de l'entreprise a connu une baisse significative, avec une chute de 24,15% au cours du mois dernier et une diminution de 29,31% depuis le début de l'année. Cette tendance à la baisse se reflète dans le fait que l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, comme le souligne l'un des conseils InvestingPro.
Malgré ces défis, les fondamentaux de BioMarin montrent quelques signes positifs. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 15,83% au cours des douze derniers mois et une augmentation de 19,61% du chiffre d'affaires trimestriel suggèrent une expansion continue de l'activité, ce qui pourrait soutenir sa position sur le marché dans le paysage concurrentiel du traitement de l'achondroplasie. De plus, un conseil InvestingPro indique que le bénéfice net devrait augmenter cette année, ce qui pourrait potentiellement renforcer la santé financière de l'entreprise alors qu'elle navigue dans la concurrence du marché.
Les investisseurs devraient noter que BioMarin se négocie à un ratio P/E de 50,29, ce qu'un conseil InvestingPro décrit comme un multiple de bénéfices élevé. Cependant, un autre conseil suggère que l'action se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,33, indiquant une sous-évaluation potentielle compte tenu de ses perspectives de croissance.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour BioMarin Pharmaceutical, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.