Lundi, Barclays a mis à jour ses perspectives financières sur les actions de Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK), augmentant l'objectif de cours à 47,00€ contre 43,00€ précédemment. La firme a maintenu une notation Equalweight sur l'action. Cet ajustement reflète la reconnaissance par l'analyste d'une demande significative d'investissements en infrastructure dans les régions opérationnelles de Kinetik Holdings.
Le rapport a mis en évidence les projets en cours de Kinetik Holdings, notamment l'installation de traitement Kings Landing 1, dont le démarrage est prévu en avril 2025, et la décision d'investissement finale (FID) potentielle sur Kings Landing 2, qui pourrait démarrer au troisième trimestre 2026 si la FID est confirmée au premier trimestre 2025. Ces développements font partie des initiatives de croissance stratégique de l'entreprise.
Des investissements supplémentaires sont prévus dans l'intégration et l'optimisation des systèmes Nord et Sud Delaware de Kinetik Holdings. Ce projet vise à augmenter la capacité pour les volumes de gaz acide dans le Nord, ce qui devrait conduire à une amélioration des marges dans l'ensemble du réseau d'infrastructure de l'entreprise. L'analyste a noté que Kinetik Holdings ne procéderait probablement à cette expansion que si elle obtient des contrats à long terme avec des expéditeurs, assurant ainsi un flux de revenus stable.
Les dépenses d'investissement prévues pour cette amélioration du réseau devraient s'aligner sur le budget annuel de dépenses d'investissement de Kinetik Holdings, compris entre 275 et 400 millions d'euros. Cette discipline financière est considérée comme un mouvement positif pour équilibrer la croissance et la responsabilité fiscale.
Le rapport de Barclays souligne l'engagement de Kinetik Holdings à faire progresser son infrastructure pour répondre à la demande croissante et le potentiel d'une rentabilité accrue grâce à des investissements stratégiques. L'augmentation de l'objectif de cours reflète la confiance dans la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement ses projets et à capitaliser sur les opportunités présentées par l'environnement de marché actuel.
Dans d'autres nouvelles récentes, Kinetik Holdings a fait l'objet de plusieurs révisions d'analystes suite à de solides résultats au deuxième trimestre et à des acquisitions stratégiques. Citi a relevé son objectif de cours pour l'entreprise, s'attendant à une augmentation des dividendes à la suite de l'expansion de l'entreprise au Nouveau-Mexique et de la récente acquisition de Durango.
RBC Capital Markets a également ajusté ses perspectives sur Kinetik, citant les projets en cours de l'entreprise et les attentes financières. Les résultats du deuxième trimestre 2024 de Kinetik ont montré une augmentation de 13% en glissement annuel de l'EBITDA ajusté et une génération de 163 millions d'euros de flux de trésorerie distribuable et de 105 millions d'euros de flux de trésorerie disponible.
Goldman Sachs, tout en réduisant son objectif de cours, a maintenu une perspective positive sur Kinetik, notant une surperformance dans les Pipelines et un léger déficit dans la Logistique Midstream. La firme a ajusté les prévisions d'EBITDA de Kinetik pour 2024 entre 940 millions et 980 millions d'euros, en tenant compte de l'acquisition de Durango et de la cession de la participation restante dans le projet GCX. Malgré l'augmentation des dépenses d'investissement, le potentiel de croissance de Kinetik au Nouveau-Mexique a été souligné par les trois firmes d'analystes.
Ces développements récents reflètent le positionnement stratégique de Kinetik pour la croissance. L'accent mis par l'entreprise sur les opportunités à haut rendement, en particulier au Nouveau-Mexique, a été souligné par l'intégration réussie de l'acquisition de Durango et l'anticipation d'une croissance significative avec le projet Kings Landing II. Bien que les dépenses d'investissement de l'entreprise devraient augmenter, Citi et RBC prévoient tous deux un flux de trésorerie disponible positif au cours de la période de prévision.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les indicateurs financiers de Kinetik Holdings s'alignent bien avec les perspectives optimistes de Barclays. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise a montré une forte croissance avec une augmentation de 21,35% de son chiffre d'affaires trimestriel au deuxième trimestre 2024. Cette robuste croissance du chiffre d'affaires soutient la vision positive de l'analyste sur les projets d'expansion de l'entreprise et le potentiel d'augmentation de la demande.
Un conseil InvestingPro indique que Kinetik Holdings se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio P/E actuel de 9,55. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, qui incluent les prochaines installations de traitement Kings Landing et les optimisations de système mentionnées dans le rapport de Barclays.
De plus, l'entreprise affiche un rendement de dividende sain de 6,04%, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus. Ce dividende, combiné aux initiatives de croissance de l'entreprise, pourrait contribuer aux forts rendements notés dans un autre conseil InvestingPro, qui souligne un rendement élevé au cours de la dernière année.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur Kinetik Holdings, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.