Mercredi, Barclays a relevé l'objectif de cours des actions de State Street Corporation (NYSE: NYSE:STT) de 103,00€ à 108,00€ tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre. Cet ajustement fait suite au rapport sur les résultats de l'entreprise, qui a révélé un bénéfice par action (BPA) dépassant les attentes du consensus. Les revenus liés aux commissions et le revenu net d'intérêts de l'entreprise ont été les principaux moteurs de cette performance meilleure que prévu, bien que les dépenses aient été légèrement supérieures aux prévisions.
La performance du troisième trimestre de la banque a été soutenue par une activité de rachat d'actions plus importante, avec 450 millions€ rachetés contre 200 millions€ au deuxième trimestre 2024. State Street a également rapporté une augmentation des dépôts moyens et des niveaux record d'actifs sous garde (AUC) et d'actifs sous gestion (AUM). De plus, l'entreprise a continué à remporter de nouveaux contrats, contribuant à ses solides résultats financiers.
State Street a mis à jour ses perspectives financières, relevant ses attentes de croissance du revenu net d'intérêts dans une fourchette de 4 à 5%, contre une légère augmentation prévue précédemment. Les projections de revenus liés aux commissions ont également été ajustées à un niveau égal ou légèrement supérieur à la fourchette de 4 à 5%, tandis que les estimations de croissance des dépenses ont été révisées à 3,5%, contre 3,0% auparavant. L'entreprise continue d'anticiper un effet de levier opérationnel positif tant pour les revenus liés aux commissions que pour les opérations totales.
En plus de ces prévisions, State Street prévoit une activité accrue de rachat d'actions, qui devrait dépasser les 450 millions€ exécutés au troisième trimestre 2024. Cette décision stratégique de gestion financière est révélatrice de la robuste santé financière de l'entreprise et de son engagement à créer de la valeur pour les actionnaires.
Dans d'autres actualités récentes, State Street Corporation a annoncé un bénéfice par action (BPA) record au troisième trimestre de 2,26€, une augmentation significative par rapport aux 1,25€ de l'année précédente. L'entreprise a également connu une croissance de 7% des revenus liés aux commissions et de 9% des revenus totaux tout en gérant efficacement les dépenses. De plus, la société a réalisé des flux nets trimestriels record de 100 milliards€ dans sa division Global Advisors et a remporté 466 milliards€ d'actifs sous garde/administration.
Wells Fargo a maintenu sa recommandation Surpondérer sur State Street et a relevé son objectif de cours à 106,00€ contre 98,00€ précédemment, suite à la croissance rapportée des services de base et des dépenses plus élevées de l'entreprise. Cet ajustement a conduit Wells Fargo à revoir à la hausse ses estimations de bénéfices, reflétant les résultats du trimestre et les nouvelles orientations. Le nouvel objectif de cours est basé sur ces estimations mises à jour, suggérant une confiance dans la trajectoire financière de State Street et sa capacité à maintenir des tendances positives.
Les perspectives futures de State Street incluent une projection de croissance des revenus totaux liés aux commissions égale ou légèrement supérieure à 4% à 5%, et une révision à la hausse de la croissance du revenu net d'intérêts à 4% à 5%. L'entreprise vise également à générer 1 milliard€ de revenus logiciels au cours des cinq prochaines années et est en bonne voie pour gagner 6 à 8 nouveaux clients Alpha cette année.
Parmi les autres développements récents, on note un partenariat avec Apollo Global Management pour des opportunités sur les marchés privés et le lancement de 20 nouveaux ETF. Cependant, des vents contraires potentiels dus à un changement dans la composition des actifs vers les liquidités et une variabilité de l'activité de prêt ont été notés.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de State Street Corporation et l'objectif de cours relevé par Barclays sont davantage soutenus par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 27,42 milliards€, avec un ratio P/E de 15,35 pour les douze derniers mois au T2 2024, indiquant une valorisation potentiellement attractive par rapport aux bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide des dividendes de State Street, ayant maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives et augmenté son dividende pendant 13 années consécutives. Cela s'aligne avec l'engagement de l'entreprise envers la valeur actionnariale, comme en témoigne l'augmentation de l'activité de rachat d'actions mentionnée dans l'article.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 12,01 milliards€, avec une marge de résultat d'exploitation de 22,06%. Ces chiffres corroborent la mention dans l'article de solides revenus liés aux commissions et du revenu net d'intérêts stimulant une performance meilleure que prévu.
Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent trouver 10 conseils InvestingPro supplémentaires pour State Street Corporation, offrant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.