Mardi, Barclays a relevé la note de l'action Revvity Inc (NYSE: RVTY) de Equalweight à Overweight et a augmenté l'objectif de cours de 125 à 140 USD. L'analyse de la firme suggère que les actions de Revvity se négocient avec une décote par rapport à ses pairs, malgré les solides performances fondamentales de l'entreprise.
L'analyste de Barclays a souligné que la valorisation actuelle de Revvity est basée sur 19 fois son EBITDA prévu pour l'année 2025, qui s'élève à 922 millions USD. L'attente est que la valorisation de l'entreprise pourrait s'ajuster à un multiple entre 21 et 23 fois à court terme, s'alignant sur la fourchette basse du spectre de valorisation observé chez ses pairs du secteur tels qu'Agilent et Waters Corporation.
Selon Barclays, le potentiel de l'action Revvity provient de la possibilité de combler l'écart de valorisation avec son comparable fondamental le plus proche, TECH, qui se négocie actuellement à 26 fois son EV/EBITDA. L'optimisme est basé sur l'hypothèse que Revvity continuera à surperformer le marché et la plupart de ses pairs en termes de croissance du cœur de métier et de marges bénéficiaires.
L'analyste a souligné l'importance pour la direction de Revvity de continuer à exécuter par rapport à des objectifs conservateurs, ce qui fournit un coussin de sécurité contre d'éventuelles baisses de la demande du marché. Cette stratégie est considérée comme essentielle pour libérer le potentiel de marge de l'entreprise.
L'objectif de cours révisé de 140 USD est désormais basé sur un multiple de 22 fois l'EBITDA projeté pour 2025, que Barclays estime à 933 millions USD, comparé à la valorisation précédente de 20 fois une estimation d'EBITDA légèrement supérieure de 942 millions USD. Cet ajustement reflète la confiance de la firme dans la forte performance de marché de Revvity et sa capacité à maintenir une trajectoire ascendante de ses indicateurs financiers.
Dans d'autres actualités récentes, Revvity Inc. a fait les gros titres avec sa solide performance financière au deuxième trimestre 2024. Malgré une baisse de 1% du chiffre d'affaires organique, l'entreprise a enregistré une forte croissance dans ses divisions de logiciels de signaux et de diagnostics, une marge d'exploitation ajustée impressionnante de 29%, et un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,22 USD. Cette performance a conduit à plus de 300 millions USD de flux de trésorerie disponible et un gain de 150 millions USD provenant de la cession de l'activité PerkinElmer Analytical & Enterprise Services.
Les analystes de TD Cowen, Baird et BofA Securities ont réagi à ces développements en augmentant leurs objectifs de cours pour Revvity, reflétant leur confiance dans le potentiel de croissance et de rentabilité de l'entreprise. Les estimations révisées vont de 127 à 141 USD, toutes les firmes maintenant soit une notation Achat soit Surperformance sur l'action.
Les plans futurs de Revvity incluent des rachats d'actions agressifs et un engagement envers l'innovation, tels que l'introduction de nouveaux flux de travail automatisés et l'intégration de l'intelligence artificielle dans les opérations et le développement de produits.
Perspectives InvestingPro
La récente mise à niveau de Revvity Inc par Barclays s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 15,16 milliards USD, avec un ratio P/E de 89,36, reflétant les multiples de valorisation élevés mentionnés dans l'analyse de Barclays.
Les conseils InvestingPro soulignent que Revvity se "négocie à un multiple de bénéfices élevé" et "se négocie à un multiple d'EBITDA élevé", ce qui corrobore l'évaluation de Barclays sur la valorisation de l'entreprise par rapport à ses pairs. Le conseil indiquant que "le bénéfice net devrait croître cette année" soutient les perspectives optimistes sur la performance financière de Revvity.
De plus, la forte position de marché de Revvity est soulignée par le fait qu'elle "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines" et a "maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives", suggérant un historique de performance constante qui pourrait justifier une valorisation premium.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.