Bernstein SocGen Group a ajusté ses perspectives sur CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), réduisant l'objectif de prix de l'action de 334 $ à 327 $, tout en conservant une note Outperform.
Cette révision fait suite à un examen détaillé des résultats de la société et à des discussions ultérieures qui ont permis de clarifier la nature de certains coûts et leur impact sur la comptabilisation des revenus.
L'analyste a indiqué que les hypothèses initiales concernant l'approche de l'entreprise en matière de gestion des coûts ont été révisées après de nouvelles clarifications. On pensait auparavant que l'impact de certains coûts serait à court terme, géré comme des crédits, et avec un effet limité sur les revenus au-delà de l'année fiscale 26.
Toutefois, il est désormais entendu que certains ajustements contractuels, tels que les remises ou les prolongations de durée, auront un effet prolongé sur la comptabilisation des recettes pendant toute la durée des contrats.
En outre, si certains coûts peuvent être ponctuels, comme les services professionnels, d'autres devraient se prolonger au-delà de l'exercice en cours. Le modèle actualisé de l'analyste reflète désormais un impact de 30 millions de dollars sur les abonnements qui persistera au-delà de la fin de l'exercice fiscal en cours, les coûts des services professionnels devant diminuer au cours du premier semestre de l'exercice fiscal 26.
Le modèle révisé prévoit que la rétention des revenus nets (NRR) de l'entreprise sera affectée négativement pendant encore quelques trimestres, avec un rebond attendu lorsque l'entreprise s'appuiera sur le deuxième trimestre.
Dans d'autres nouvelles récentes, CrowdStrike a fait l'objet d'une série d'ajustements de la part de divers cabinets d'analystes à la suite de ses récents résultats financiers et de la révision de ses prévisions. FBN Securities a abaissé son objectif de prix pour CrowdStrike à 370 $, citant un problème de mise à jour de logiciel qui a eu un impact sur la trajectoire de croissance à court terme de l'entreprise.
Malgré cet ajustement, la société a maintenu sa note "Outperform". Les résultats du deuxième trimestre fiscal de CrowdStrike ont dépassé les attentes en termes de revenus récurrents annuels (ARR), de chiffre d'affaires et de bénéfices non GAAP par action, mais les prévisions pour le troisième trimestre fiscal et l'exercice fiscal 2025 n'ont pas été à la hauteur des estimations du consensus.
Deutsche Bank a relevé son objectif de prix pour CrowdStrike à 285 $, en maintenant une note de Hold, en raison des résultats du T2 FY25 de la société, qui ont conduit à des prévisions de revenus révisées pour FY25 et FY26. Argus, d'autre part, a réduit son objectif de prix à 325 $, tout en maintenant une note d'achat, citant une perturbation de la mise à jour du logiciel comme un facteur.
TD Cowen a également abaissé l'objectif de prix de CrowdStrike à 380 $ en raison d'une révision à la baisse des prévisions pour l'année fiscale 2025, mais la société a maintenu une note d'achat sur le titre, affirmant sa confiance dans les perspectives à long terme de CrowdStrike.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récents ajustements apportés par Bernstein SocGen Group aux perspectives de CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), il est utile d'examiner la santé financière de l'entreprise et les performances du marché pour une compréhension globale. Selon les données d'InvestingPro, CrowdStrike se targue d'une solide capitalisation boursière de 63,57 milliards de dollars et a connu une croissance significative de ses revenus de 33,07 % au cours des douze derniers mois (T2 2025). Cette croissance se reflète dans leur marge bénéficiaire brute substantielle de 75,37%, ce qui indique une gestion efficace des coûts par rapport aux revenus.
Un conseil d'InvestingPro souligne que CrowdStrike détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan, ce qui est un signe positif de stabilité financière. En outre, la société devrait voir son revenu net augmenter cette année. Cependant, il est important de noter que CrowdStrike se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 368,07, ce qui suggère une valorisation supérieure par rapport aux bénéfices.
Les investisseurs peuvent également noter que malgré une récente chute du cours au cours des trois derniers mois, CrowdStrike a affiché un fort rendement au cours du mois dernier. Pour ceux qui envisagent d'investir, il convient de mentionner qu'il existe 38 autres Perspectives InvestingPro disponibles sur Investing.com/pro/CRWD, qui fournissent des informations plus approfondies sur les mesures financières et la performance du marché de CrowdStrike.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.