TAMPA, Floride - Better Choice Company (NYSE: BTTR), une entreprise de santé et de bien-être pour animaux de compagnie, est en bonne voie pour finaliser son acquisition de SRx Health Solutions Inc., un fournisseur de solutions de santé. La transaction, entièrement en actions, est évaluée à environ 125 millions de dollars et devrait être conclue entre la fin du quatrième trimestre 2024 et le début du premier trimestre 2025. Cette initiative stratégique devrait positionner Better Choice comme une marque mondiale de premier plan dans le domaine de la santé et du bien-être, élargissant son offre aux animaux de compagnie, aux personnes et aux familles.
L'entité combinée devrait réaliser d'importantes économies de trésorerie et d'exploitation, favorisant une croissance durable. La marque d'aliments haut de gamme pour animaux de compagnie Halo de Better Choice a enregistré des ventes brutes d'environ 49 millions de dollars en 2023, avec une présence notable dans le commerce électronique et sur les marchés internationaux, en particulier en Chine. Au deuxième trimestre 2024, l'entreprise a atteint un EBITDA ajusté proche de l'équilibre.
SRx Health, avec son vaste réseau au Canada, comprenant des pharmacies spécialisées et des cliniques de santé/perfusion, a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 180 millions de dollars canadiens et un EBITDA ajusté positif en 2023. La fusion devrait générer des économies annuelles immédiates d'environ 1,7 million de dollars américains, avec un potentiel d'augmentation au fur et à mesure de l'intégration.
Les sociétés combinées ont généré un chiffre d'affaires de 235 millions de dollars américains sur les douze derniers mois, soit une augmentation de 25% d'un trimestre à l'autre. Les prévisions pour 2025 des sociétés fusionnées estiment un chiffre d'affaires de plus de 270 millions de dollars américains et un EBITDA de plus de 10 millions de dollars américains. Le nombre total d'actions diluées pro forma, y compris les actions à émettre à SRx Health, s'élèvera à 22.911.334, les initiés en détenant environ 75%.
Du point de vue de la valorisation, la valeur comptable nette tangible par action de Better Choice est de 4,07 dollars, et la valeur de l'actif net courant par action est de 3,94 dollars, toutes deux apparemment inférieures au cours actuel de l'action. L'acquisition vise à tirer parti de l'expertise et de l'infrastructure de SRx Health pour pénétrer de nouveaux marchés, notamment la médecine vétérinaire avec la prochaine initiative Better Pet Rx, et explorer des marchés inexploités aux États-Unis, dans l'Union européenne et dans la région Asie-Pacifique.
Ces informations sont basées sur un communiqué de presse, et les actionnaires seront invités à voter sur la transaction dans les mois à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Better Choice Company a réalisé une expansion significative dans la médecine vétérinaire avec son acquisition de SRx Health. La nouvelle entreprise, Better Pet Rx, devrait être lancée en 2025, complétant la gamme existante de produits alimentaires haut de gamme pour animaux de compagnie de la marque Halo. De plus amples détails sur l'acquisition et les plans ultérieurs pour Better Pet Rx seront discutés lors du prochain appel de mise à jour des actionnaires.
Parallèlement, Better Choice a formé un comité spécial pour explorer les possibilités de fusions et acquisitions, de monétisation d'actifs et de coentreprises. Cette initiative stratégique intervient après un règlement judiciaire qui a mis fin au droit de premier refus d'Alphia Inc. Le comité comprend Lionel Conacher, John Word III et Michael Young, M. Young occupant le poste de président.
De plus, Better Choice a réalisé une vente supplémentaire d'actions après l'exercice d'une option de surallocation par les souscripteurs, amassant environ 5,3 millions de dollars de produit brut. L'offre publique initiale comprenait 639.000 actions ordinaires et des bons de souscription préfinancés pour 1.028.000 actions. Enfin, la société est passée de BDO USA, P.C., à Marcum LLP comme expert-comptable certifié pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024.
Perspectives InvestingPro
Alors que Better Choice Company (NYSE: BTTR) se prépare à son importante acquisition de SRx Health Solutions Inc., les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la situation financière et la performance boursière de l'entreprise.
Malgré les perspectives optimistes présentées dans l'annonce de l'acquisition, la capitalisation boursière actuelle de BTTR s'élève à un modeste 3,26 millions de dollars, reflétant les défis auxquels l'entreprise a été confrontée. Cela est souligné par le fait que le chiffre d'affaires de BTTR pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 était de 35,26 millions de dollars, soit une baisse de 13,79%. Cela contraste avec les 49 millions de dollars de ventes brutes rapportées pour Halo en 2023, suggérant un potentiel ralentissement des performances à l'approche de l'annonce de l'acquisition.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence certains aspects positifs de la santé financière de BTTR. L'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, et ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs pourraient offrir une certaine flexibilité financière à BTTR alors qu'elle avance dans l'acquisition et l'intégration de SRx Health Solutions.
Cependant, il est important de noter que BTTR n'est pas actuellement rentable, avec un résultat d'exploitation négatif de 9,9 millions de dollars pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cela correspond à un autre conseil InvestingPro indiquant que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année.
La performance récente de l'action a été mitigée. Bien que BTTR ait enregistré un rendement significatif de 14,53% au cours de la dernière semaine, elle a connu des baisses substantielles sur des périodes plus longues, avec une chute de 67,93% au cours des six derniers mois et de 82,26% au cours de la dernière année. Cette volatilité se reflète dans un conseil InvestingPro notant que l'action se négocie généralement avec une forte volatilité des prix.
Alors que Better Choice Company s'apprête à finaliser son acquisition, les investisseurs pourraient vouloir prendre en compte ces informations supplémentaires parallèlement aux plans stratégiques de l'entreprise. InvestingPro propose 16 conseils supplémentaires pour BTTR, offrant une analyse plus complète pour ceux qui souhaitent approfondir les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.