Aujourd'hui, Blackstone Secured Lending Fund (NYSE:BXSL) a annoncé la clôture réussie d'une émission de 400 millions de dollars d'obligations à 5,350% arrivant à échéance en 2028. L'offre, qui a été finalisée mardi, fait partie d'un septième acte de fiducie supplémentaire avec U.S. Bank Trust Company, National Association, complétant l'acte de fiducie de base daté du 15 juillet 2020.
Les obligations, qui arriveront à échéance le 13 avril 2028, sont non garanties et paieront des intérêts semestriels les 13 avril et 13 octobre, à partir du 13 avril 2025. Elles sont de rang supérieur à toute dette future subordonnée et pari passu avec la dette non garantie non subordonnée. Elles sont structurellement subordonnées aux dettes des filiales du Fonds et effectivement subordonnées à toute dette garantie jusqu'à concurrence de la valeur des actifs garantissant cette dette.
Les termes de l'acte de fiducie incluent certaines clauses restrictives, obligeant le Fonds à respecter les exigences de couverture des actifs conformément à la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et à fournir des informations financières s'il n'est pas soumis aux exigences de déclaration de la loi sur les bourses de valeurs de 1934. De plus, le Fonds doit offrir de racheter les obligations à leur valeur nominale plus les intérêts courus en cas d'"événement de rachat lié à un changement de contrôle".
Les obligations ont été vendues dans le cadre de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire N-2, avec le supplément de prospectus préliminaire et la fiche de tarification déposés le 9 octobre 2024. L'accord de souscription pour la transaction était daté du 9 octobre 2024 et impliquait Blackstone Credit BDC Advisors LLC, Blackstone Alternative Credit Advisors LP, et plusieurs souscripteurs dont Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC, et Morgan Stanley & Co. LLC.
Dans d'autres actualités récentes, Blackstone Secured Lending Fund a rapporté des développements significatifs. La société a modifié son accord de crédit avec Bank of America, entraînant une réduction des coûts d'emprunt et une prolongation de la disponibilité du crédit. Ce nouvel accord, signé par Big Sky Funding LLC, une filiale en propriété exclusive de Blackstone Secured Lending Fund, comprend une diminution de la marge pour les avances et prolonge la disponibilité des avances jusqu'en 2027.
En termes de performance financière, Blackstone Secured Lending Fund a récemment révélé des résultats robustes. Le revenu net d'investissement par action de la société a augmenté à 0,89 dollar, se traduisant par un rendement annualisé des capitaux propres de 13,2%. Le revenu total d'investissement a également connu une hausse de 11% en glissement annuel, atteignant 173 millions de dollars.
De plus, la société a annoncé 1,3 milliard de dollars de nouveaux engagements et 891 millions de dollars de financements. Les analystes ont noté que le positionnement stratégique du fonds et son accent sur les prêts seniors garantis de premier rang continuent de stimuler la croissance.
Perspectives InvestingPro
La récente émission d'obligations de 400 millions de dollars de Blackstone Secured Lending Fund (NYSE:BXSL) s'aligne sur sa solide position financière et son profil de dividendes attrayant. Selon les données d'InvestingPro, BXSL affiche une capitalisation boursière de 5,99 milliards de dollars et un ratio P/E de 7,7, indiquant une action potentiellement sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. La croissance du chiffre d'affaires de la société de 18,03% au cours des douze derniers mois et de 12,64% au cours du trimestre le plus récent démontre une performance financière robuste.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement de BXSL envers les rendements pour les actionnaires, notant qu'il "verse un dividende important aux actionnaires" et "a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives". Ceci est encore renforcé par l'impressionnant rendement du dividende de 10,33%, qui peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus dans l'environnement de marché actuel.
La stabilité financière de l'entreprise est soulignée par un autre conseil InvestingPro, qui indique que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant un bilan solide qui peut soutenir la nouvelle émission de dette sans compromettre la santé financière.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires pour BXSL, fournissant des perspectives plus approfondies sur la position financière et la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.