Mercredi, BMO Capital Markets a maintenu une perspective positive sur DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), réitérant sa recommandation Surperformance et un objectif de cours stable à 48,00 $. La position de la firme intervient dans un contexte de défis potentiels dus à la récente législation fiscale en Illinois et au Royaume-Uni, qui pourrait présenter des vents contraires pour la performance financière de DraftKings.
L'analyste de BMO Capital a reconnu que la législation fiscale représentait un risque à court terme, mais a suggéré que des taxes plus élevées pourraient accélérer le passage au numérique dans les secteurs des paris sportifs en ligne et de l'iGaming.
À la lumière du nombre élevé d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) et des indicateurs clés de performance (KPI), l'analyste a revu à la hausse les estimations de revenus pour le troisième trimestre 2024 et l'année complète 2024 d'environ 3,5% et 1%, respectivement. Ces nouvelles estimations s'alignent désormais sur le consensus et les prévisions de DraftKings.
En termes de rentabilité, des ajustements ont été apportés aux prévisions d'EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) pour les troisième et quatrième trimestres 2024. La révision reflète une représentation plus précise de l'impact du cycle de promotion de la NFL sur les bénéfices de l'entreprise. Malgré ces ajustements trimestriels, les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'année complète 2024 restent largement inchangées.
L'analyste a souligné la trajectoire de croissance de DraftKings et son potentiel de génération de flux de trésorerie disponible élevés comme facteurs clés soutenant la recommandation Surperformance. L'objectif de cours réitéré de 48 $ reflète la confiance dans la capacité de l'entreprise à naviguer dans l'environnement fiscal actuel et à poursuivre son expansion dans l'espace des paris numériques.
Dans d'autres actualités récentes, DraftKings Inc. a fait l'objet de plusieurs développements importants. Susquehanna a réaffirmé sa confiance en DraftKings, relevant l'objectif de cours de l'action à 50 $ contre 48 $ précédemment tout en maintenant une recommandation Positive. Cette mise à niveau a été motivée par des perspectives solides pour le T3, soutenues par des facteurs tels qu'une croissance anticipée plus élevée des utilisateurs et un changement de calendrier favorable.
Cela intervient parallèlement à l'accord récent de DraftKings de payer une pénalité de 200.000 $ à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour des accusations de non-divulgation équitable d'informations matérielles non publiques à tous les investisseurs.
DraftKings a également rapporté une augmentation substantielle de 80% des nouveaux clients de paris sportifs en ligne et d'iGaming d'une année sur l'autre, avec une hausse de 26% des revenus, atteignant un total de 1,104 milliards $. De plus, l'entreprise a réussi à réduire ses coûts marketing de plus de 40% et a annoncé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 1 milliard $.
Du côté des analystes, JPMorgan a relevé son objectif de cours pour DraftKings à 54 $ contre 48 $ précédemment, maintenant une recommandation Surpondérer. Needham, quant à elle, a maintenu sa recommandation Achat et son objectif de cours de 60,00 $ pour DraftKings, malgré une révision des projections d'EBITDA ajusté de l'entreprise pour les années 2025 et 2026.
Enfin, DraftKings a maintenu sa recommandation Achat et son objectif de cours de 60,00 $ de Needham suite à des résultats prometteurs de paris sportifs et des acquisitions stratégiques, y compris l'acquisition de Simplebet, qui devrait améliorer ses offres de paris en jeu.
Ces développements soulignent le positionnement stratégique et les jalons opérationnels de DraftKings dans le paysage compétitif des paris en ligne.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à la perspective optimiste de BMO Capital sur DraftKings. La croissance des revenus de l'entreprise reste robuste, avec une augmentation de 43,26% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024, atteignant 4,30 milliards $. Cela s'aligne avec la révision à la hausse des estimations de revenus par BMO et le conseil InvestingPro selon lequel les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
Malgré les vents contraires fiscaux potentiels mentionnés dans l'article, la santé financière de DraftKings semble stable. Les données InvestingPro montrent que l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait offrir de la flexibilité pour naviguer dans les changements réglementaires. De plus, un conseil InvestingPro suggère que le bénéfice net devrait croître cette année, soutenant la position positive de BMO sur la trajectoire de rentabilité de l'entreprise.
Le marché semble partager cet optimisme, l'action de DraftKings affichant un rendement de 27,99% au cours de l'année écoulée. Cependant, les investisseurs devraient noter que l'action se négocie à un multiple de valorisation élevé par rapport aux revenus, indiquant que des attentes de forte croissance sont déjà intégrées dans le prix.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour DraftKings, fournissant une perspective plus large sur les perspectives financières et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.