BMO Capital Markets a maintenu sa notation "Performance de marché" sur les actions de TFI International (NYSE: TFII) avec un objectif de cours de 155,00 $.
La position de la firme est basée sur une analyse par somme des parties qui suggère que la valorisation actuelle de l'action de TFI International tient déjà compte des améliorations attendues dans la performance de l'entreprise, y compris une diminution substantielle du ratio d'exploitation du segment Less-Than-Truckload (LTL) aux États-Unis pour atteindre une fourchette moyenne à basse de 80%.
L'analyste de BMO Capital Markets a souligné que le potentiel d'appréciation supplémentaire de l'action est lié aux futures fusions et acquisitions (M&A) de TFI International, un domaine où la direction de l'entreprise a démontré un bilan réussi.
Cependant, les conditions actuelles du marché, caractérisées par une faible visibilité sur la reprise du cycle du fret et une marge de sécurité limitée dans la valorisation de l'action, justifient une position prudente, conduisant à la décision de maintenir une notation "Performance de marché".
Selon l'analyse, le cours actuel de l'action de TFI International intègre un scénario optimiste pour la croissance future. Le ratio d'exploitation du segment LTL américain de l'entreprise - un indicateur clé qui compare les dépenses d'exploitation aux ventes nettes - devrait s'améliorer significativement, ce qui est un indicateur positif de l'efficacité opérationnelle.
Dans d'autres actualités récentes, les résultats du deuxième trimestre de TFI International ont dépassé les attentes, conduisant TD Cowen à réviser son objectif de cours de 176 $ à 184 $. L'entreprise a également confirmé ses prévisions de bénéfices pour l'année complète.
De même, RBC Capital Markets a relevé son objectif pour TFI International à 171 $, citant une forte performance au T2 et le potentiel d'acquisitions futures. Cependant, BMO Capital Markets a abaissé son objectif de cours à 140,00 $ CAD contre 145,00 $ CAD, reflétant les défis du marché du fret affectant la performance du premier trimestre de l'entreprise.
TFI International a rapporté un T2 robuste avec un résultat d'exploitation de 208 millions de dollars et un bénéfice net ajusté de 146 millions de dollars. Le chiffre d'affaires de l'entreprise avant surcharge de carburant a atteint 1,96 milliard de dollars.
Malgré un marché du fret difficile, la direction de l'entreprise a confirmé ses prévisions pour 2024, signalant sa confiance dans sa gestion stratégique des coûts et son approche disciplinée de la gestion des volumes. L'entreprise prévoit également de rembourser une dette importante au cours de l'année à venir.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent une analyse plus approfondie de la santé financière et de la performance de TFI International. Notamment, l'entreprise a une capitalisation boursière d'environ 0,98 milliard de dollars et se négocie à un ratio cours/bénéfices (P/E) de 25,11, qui s'ajuste légèrement à 25,48 en considérant les douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Cela indique une valorisation en ligne avec les bénéfices, bien qu'à la limite supérieure. Le ratio cours/valeur comptable pour la même période s'établit à 4,51, suggérant que les investisseurs sont prêts à payer une prime par rapport à la valeur comptable de l'entreprise.
La croissance du chiffre d'affaires de TFI International pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 est modeste à 2,23%, avec une augmentation trimestrielle plus significative de 26,42% au T2 2024. Cette croissance se reflète dans une marge bénéficiaire brute de 21,03%, démontrant la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité. De plus, l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 23 années consécutives et affiche un rendement du dividende de 1,14%, ce qui témoigne de son engagement envers les retours aux actionnaires.
Les conseils InvestingPro soulignent que les analystes ont récemment revu à la hausse leurs attentes de bénéfices pour la période à venir, et que l'action est actuellement en territoire de survente selon l'indice de force relative (RSI). Ces perspectives suggèrent un potentiel de rebond du cours de l'action. De plus, avec un historique de faible volatilité des prix et un rendement solide sur la dernière décennie, TFI International pourrait être attrayant pour les investisseurs recherchant stabilité et performance constante. Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie et des conseils supplémentaires, d'autres perspectives sont disponibles sur la plateforme InvestingPro, y compris une estimation de la juste valeur à 155,32 $, qui s'aligne étroitement avec l'objectif de cours de BMO Capital Markets.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.