BMO Capital Markets a maintenu sa position optimiste sur Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), en réitérant une note de surperformance et un objectif de prix de 60,00 $.
La société a souligné la croissance soutenue des ventes de l'entreprise à travers diverses régions et canaux au cours du troisième trimestre, en insistant sur l'importance d'une forte performance du commerce de gros en tant qu'indicateur d'une forte demande.
La marge brute de Birkenstock pour le trimestre s'est révélée inférieure aux attentes de la Bourse, mais conforme aux projections de BMO. Cette situation a été attribuée à des augmentations temporaires de la capacité de production et à la croissance de la pénétration du commerce de gros. Malgré cela, BMO a noté les gains continus de l'entreprise en termes de ventes unitaires et de prix de vente moyens, ainsi que son expansion réussie dans les styles de chaussures à bout fermé.
L'entreprise a exprimé sa confiance dans le potentiel de Birkenstock pour une croissance continue des ventes, soutenue par un EBITDA solide et des opportunités de développement de la marque. BMO a également souligné que l'amélioration du bilan était un facteur positif pour les perspectives financières de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Evercore ISI a réduit l'objectif de prix de la société de chaussures de 77,00 $ à 70,00 $, tout en maintenant une note de surperformance.
La confiance de l'entreprise dans les performances de Birkenstock reste inébranlable malgré la révision des perspectives financières. Goldman Sachs a également maintenu une position neutre sur Birkenstock, ajustant son objectif de prix à 12 mois à 58,50 $. La société a reconnu la forte dynamique de la marque Birkenstock, en particulier dans le secteur du commerce interentreprises.
Les développements récents révèlent un chiffre d'affaires record pour Birkenstock au troisième trimestre de l'exercice 2024, tiré par une augmentation de 19% en termes de devises constantes. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a atteint un niveau record de 186 millions d'euros, avec une marge de 33 %.
Malgré une légère baisse de la marge brute due à l'expansion des capacités et à un changement dans la composition des canaux, la direction de Birkenstock s'est dite confiante dans la réalisation de la partie supérieure des prévisions pour l'exercice 2024 en ce qui concerne la croissance du chiffre d'affaires et la marge d'EBITDA ajusté.
Selon les analystes, la stratégie de Birkenstock visant à répondre à la demande des consommateurs à travers différents canaux, même si elle complique les prévisions de pertes et profits à court terme, est considérée comme un trait positif.
Bien que les ventes directes aux consommateurs rapportent environ le double du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) par rapport aux transactions de gros, cette approche est considérée comme favorable aux consommateurs.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'évaluation optimiste de BMO Capital Markets sur Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), les perspectives d'InvestingPro enrichissent encore les perspectives de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 9,56 milliards de dollars, Birkenstock se négocie à un multiple de bénéfices élevé de 92,5, ce qui reflète la confiance des investisseurs dans ses perspectives de croissance. Cela est soutenu par une marge bénéficiaire brute impressionnante de 60,16% au cours des douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2024, soulignant la forte rentabilité des opérations de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que le revenu net de Birkenstock devrait augmenter cette année, un signe encourageant pour les investisseurs à la recherche d'une croissance des bénéfices. En outre, les liquidités de l'entreprise dépassent les obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité saine qui peut soutenir les activités commerciales en cours et les expansions potentielles. Ces facteurs, ainsi que la croissance de 19,77 % du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2024, constituent une toile de fond financière solide pour les initiatives stratégiques de l'entreprise mises en évidence par BMO.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.