BMO Capital Markets a réitéré sa recommandation Surperformance sur Workiva (NYSE: WK), maintenant l'objectif de cours à 96,00 dollars.
La perspective de la firme sur Workiva reste positive après des échanges avec la direction de l'entreprise, ses partenaires et ses clients. Un point clé est l'engagement de l'entreprise dans le reporting Environnemental, Social et de Gouvernance (ESG), qui devrait bénéficier d'un fort soutien réglementaire en Europe. De plus, il existe des opportunités significatives pour Workiva de faire de la vente croisée avec sa plateforme complète.
L'analyse de la firme indique un besoin croissant de reporting ESG, comme en témoigne le modèle cible révisé de Workiva qui prévoit davantage d'investissements en ventes et marketing dans les années à venir.
Ces investissements devraient soutenir les tendances de croissance des abonnements alignées sur les schémas récents, malgré les défis actuels de la vente de logiciels de back-office.
La stratégie de Workiva consiste à capturer le marché croissant du reporting ESG, qui gagne en importance en raison des développements réglementaires. Les efforts de l'entreprise pour élargir sa portée par la vente croisée sont également soulignés comme un potentiel moteur de croissance. BMO Capital Markets s'attend à ce que l'accent accru mis sur les ventes et le marketing permette à Workiva de maintenir sa croissance d'abonnements dans un environnement de vente difficile pour les solutions logicielles de back-office.
Le modèle cible actualisé de Workiva reflète une réponse stratégique à la demande accrue de reporting ESG, avec des plans pour intensifier les efforts de vente et de marketing. Cette approche vise à générer une croissance des abonnements au moins cohérente avec les tendances de performance récentes de l'entreprise.
Workiva a rapporté une solide croissance dans ses résultats du deuxième trimestre avec une augmentation de 18% des revenus d'abonnement et une hausse de 15% du revenu total.
L'entreprise a également lancé Workiva Carbon, un produit conçu pour aider à la comptabilité carbone et à la divulgation des émissions, et a annoncé l'acquisition de Sustain.Life, renforçant ses capacités de reporting ESG.
De plus, Goldman Sachs a réaffirmé sa recommandation d'Achat sur Workiva, soulignant le pivot stratégique de l'entreprise et l'investissement soutenu dans sa solution de Durabilité. La firme projette un Taux de Croissance Annuel Composé (TCAC) accéléré pour le revenu de Workiva à 18,7% pour la période de 2024 à 2026.
Workiva a également révélé des contrats importants avec des grandes entreprises en Europe et en Amérique du Nord, contribuant à un bénéfice d'exploitation amélioré de 3,6 millions de dollars. L'entreprise a mis à jour son modèle financier, fixant un objectif à moyen terme pour 2027 et un objectif à plus long terme pour 2030, et a autorisé un programme de rachat d'actions de 100 millions de dollars.
Malgré une diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 97 millions de dollars due à l'acquisition de Sustain.Life, Workiva reste optimiste quant à ses performances futures, visant à dépasser 1 milliard de dollars de revenus d'ici 2027 et à plus que doubler ce chiffre d'ici 2030. Ces développements récents soulignent l'engagement de Workiva envers la croissance et son focus sur les solutions de reporting ESG.
Perspectives InvestingPro
Alors que Workiva (NYSE:WK) continue de naviguer sur le marché en évolution du reporting ESG et des solutions logicielles de back-office, les dernières données d'InvestingPro dressent un tableau détaillé de la santé financière et de la performance de marché de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 3,92 milliards de dollars et une remarquable marge bénéficiaire brute de 76,56% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, Workiva démontre une forte rentabilité dans ses opérations principales. Bien que l'entreprise n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes sont optimistes quant à son avenir, prévoyant une rentabilité dans l'année en cours.
Les conseils InvestingPro soulignent que les actifs liquides de Workiva dépassent ses obligations à court terme, indiquant une solide position de liquidité. L'entreprise opère avec un niveau modéré de dette, ce qui pourrait être un levier stratégique pour la croissance alors qu'elle investit dans l'expansion de ses capacités de reporting ESG. De plus, bien que l'action ait connu une baisse du rendement total du prix sur diverses périodes, la vue à long terme révèle un rendement élevé sur la dernière décennie. Il est également à noter que Workiva ne verse pas de dividende, ce qui pourrait être une considération pour les investisseurs axés sur le revenu.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus approfondie des performances et des perspectives de Workiva, InvestingPro offre des conseils supplémentaires qui peuvent fournir plus d'informations sur le positionnement stratégique et les nuances financières de l'entreprise. En résumé, la combinaison de l'orientation du marché de Workiva et de ses solides fondamentaux financiers, tels que reflétés dans les données et conseils InvestingPro, pourrait offrir un récit convaincant pour les investisseurs envisageant l'action de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.