BMO Capital Markets a maintenu sa position positive sur Legend Biotech Corp (NASDAQ:LEGN) en réaffirmant une note de Surperformance et un objectif de cours de 90,00$. Cette recommandation fait suite à l'annonce par Legend Biotech de ses ventes du troisième trimestre pour Carvykti, qui se sont élevées à 286 millions $. Ce chiffre représente une croissance d'environ 54% d'un trimestre à l'autre, dépassant de 15% l'estimation consensuelle des analystes de LEGN, qui avaient prévu des ventes de 249 millions $.
Le chiffre d'affaires déclaré pour Carvykti correspond à la projection de BMO Capital, qui était basée sur une analyse des données d'IQVIA et estimait les ventes entre 280 et 295 millions $. Avec des ventes cumulées de 629 millions $ depuis le début de l'année, BMO Capital prévoit que Carvykti est en bonne voie pour atteindre ou dépasser l'objectif de ventes consensuel de 905 millions $ pour l'année 2024. Cette attente est renforcée par l'expansion continue de la production du produit.
En plus de la performance actuelle des ventes, BMO Capital a souligné l'impact potentiel de la prochaine lecture de la phase III pour Anito-cel, un autre produit de Legend Biotech. La firme a noté que le taux de parkinsonisme de l'essai Anito-cel pourrait potentiellement influencer l'action de Legend Biotech de plus de 10% d'ici la fin de 2024. Cependant, BMO Capital ne considère pas Anito-cel comme une menace immédiate ou à moyen terme pour la position de marché de Carvykti.
Le commentaire de l'analyste souligne l'importance des chiffres de ventes du troisième trimestre pour Carvykti et les mouvements de marché potentiels qui pourraient résulter des prochains résultats d'essais cliniques pour Anito-cel. La note de Surperformance maintenue par la firme indique une confiance dans la performance de marché et les perspectives de croissance de Legend Biotech.
Legend Biotech Corp. connaît une croissance robuste, particulièrement dans les ventes de son médicament de traitement du cancer, CARVYKTI. Les revenus du troisième trimestre 2024 pour le médicament, divulgués par le partenaire de Legend, Janssen, ont atteint un montant significatif de 286 millions $, dépassant à la fois les attentes des analystes et le consensus du marché. Des sociétés d'analyse telles que H.C. Wainwright, BTIG, Barclays et TD Cowen ont maintenu leurs notes positives sur l'entreprise, citant une forte croissance des ventes.
Legend Biotech prévoit d'établir un nouveau centre de recherche et développement à Philadelphie, une décision qui devrait renforcer son portefeuille de thérapie cellulaire. Entre-temps, la prévision de chiffre d'affaires annuel 2024 pour CARVYKTI a été relevée de 425 millions $ à 480 millions $ par H.C. Wainwright.
Cependant, il convient de noter que la croissance du quatrième trimestre de l'entreprise devrait être plus modérée, car la production de la nouvelle installation de Gand ne devrait pas contribuer aux revenus avant le premier trimestre de 2025.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Legend Biotech. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a été impressionnante, avec une augmentation de 176,93% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, ce qui correspond aux perspectives positives de BMO Capital sur les ventes de Carvykti. Cette trajectoire de croissance soutient la perspective InvestingPro selon laquelle les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
Malgré la forte croissance du chiffre d'affaires, Legend Biotech fait face à certains défis financiers. L'entreprise n'est actuellement pas rentable, avec une marge bénéficiaire brute négative de -30,76% sur les douze derniers mois. Cela correspond à la perspective InvestingPro indiquant que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. Cependant, il convient de noter que Legend Biotech détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait lui offrir une flexibilité financière alors qu'elle continue d'investir dans le développement de produits et l'expansion de la production.
La performance récente de l'action a été volatile, avec un rendement de -8,05% au cours de la semaine dernière, reflétant la perspective InvestingPro selon laquelle l'action a récemment subi un coup dur. Malgré ce revers à court terme, la juste valeur basée sur les objectifs des analystes s'établit à 86$, suggérant un potentiel de hausse par rapport aux niveaux de prix actuels.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 perspectives supplémentaires pour Legend Biotech, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.