BofA Securities a ajusté sa position sur Leonardo DRS (NASDAQ: DRS), modifiant la notation de Achat à Neutre. Ce changement intervient malgré des performances de l'entreprise supérieures aux attentes au deuxième trimestre 2024.
Parallèlement à la dégradation, la firme a augmenté son objectif de cours pour le contractant de défense de 26,00€ à 30,00€.
La décision de dégrader l'action a été influencée par la présence d'opportunités d'investissement plus solides ailleurs sur le marché, en particulier celles susceptibles de bénéficier de l'augmentation des dépenses de défense mondiales.
Les analystes de BofA Securities ont souligné que bien qu'il existe des options plus attrayantes, notamment celles liées à la Marine, Leonardo DRS reste prometteur, en particulier avec sa nouvelle installation en Caroline du Sud.
La nouvelle installation devrait contribuer positivement à la rentabilité et à l'efficacité de l'entreprise. Elle est principalement axée sur le soutien au programme de sous-marins de classe Columbia, qui devrait améliorer la valorisation à court terme de l'entreprise. Cet optimisme opérationnel se reflète dans l'objectif de prix révisé.
Leonardo DRS avait précédemment bien performé, avec une performance notable au deuxième trimestre qui a dépassé les prévisions des analystes. L'accent mis par l'entreprise sur la technologie de défense la positionne dans un secteur qui connaît actuellement une augmentation des dépenses, dans un environnement de dépenses de défense mondiales plus robuste.
Dans d'autres nouvelles récentes, Leonardo DRS a rapporté une augmentation de 20% en glissement annuel de son chiffre d'affaires organique au deuxième trimestre 2024, avec une hausse de l'EBITDA ajusté et du bénéfice net ajusté de 32% et 21% respectivement.
Ces résultats solides ont conduit à une révision à la hausse des prévisions de Leonardo DRS pour l'année complète en termes de chiffre d'affaires, d'EBITDA ajusté et de BPA dilué ajusté.
En réponse à ces développements positifs, Baird a relevé son objectif de cours sur les actions Leonardo DRS, maintenant une notation Surperformance. L'entreprise a également obtenu plusieurs contrats importants, démontrant son partenariat continu avec l'armée américaine.
Ceux-ci incluent une commande de production de 117 millions € pour des viseurs thermiques d'armes, un contrat de 49 millions € pour des systèmes de pont d'assaut conjoint supplémentaires, et une commande de 52 millions € pour des viseurs de fusil de précision avancés.
De plus, Leonardo DRS a achevé une livraison anticipée de systèmes C5I avancés à l'armée australienne, améliorant la conscience situationnelle et la préparation au combat des systèmes de capacité blindée lourde de l'armée. D'autres développements récents incluent l'expansion des installations de Leonardo DRS à Charleston, en Caroline du Sud, et sa reconnaissance avec le prix Cogswell pour son engagement en matière de sécurité industrielle.
Perspectives InvestingPro
La capitalisation boursière de Leonardo DRS, s'élevant à 7,54 milliards €, reflète la présence substantielle de l'entreprise dans le secteur de la défense. Le ratio prix/bénéfices (P/E) ajusté de 38,78 pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 suggère une valorisation que les investisseurs peuvent considérer comme élevée par rapport aux bénéfices, justifiant potentiellement la notation neutre de BofA Securities malgré l'augmentation de l'objectif de cours. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 15,81% sur la même période indique une expansion robuste des ventes, ce qui pourrait soutenir le potentiel de bénéfices futurs.
La performance de l'action a été impressionnante, avec un rendement total du prix depuis le début de l'année de 42,61% en 2024, démontrant une confiance significative des investisseurs. Ceci est en outre soutenu par un prix qui est actuellement à 95,75% de son plus haut sur 52 semaines. Bien que l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 21,28€ soit inférieure au prix actuel, le consensus des analystes d'une juste valeur à 30€ suggère que le sentiment du marché reste positif concernant les perspectives de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent l'importance de considérer à la fois le ratio PEG, qui est actuellement négatif à -0,71, et la croissance de l'EBITDA de l'entreprise de 36,12% pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024. Ces indicateurs mixtes suggèrent que bien que la croissance des bénéfices soit forte, le ratio PEG négatif peut soulever des inquiétudes quant à l'expansion future des bénéfices par rapport au ratio P/E. Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires, avec un total de 5 autres perspectives disponibles pour aider à guider les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.