BofA Securities a initié la couverture de Portland General Electric Company (NYSE: POR) avec une recommandation Sous-performance et un objectif de cours de 47,00 dollars.
L'analyse de la firme suggère que les perspectives actuelles de bénéfice par action (BPA) pour cette compagnie d'électricité réglementée basée dans l'Oregon justifient une décote plus importante.
L'attente de sous-performance est motivée par plusieurs facteurs, notamment des perspectives de croissance inférieures à la moyenne et des risques supérieurs à la moyenne.
Les risques soulignés par la firme comprennent d'importants besoins en capitaux propres, l'incertitude entourant le processus actuel d'appel d'offres (RFP), la volatilité potentielle des coûts énergétiques, et le risque associé aux feux de forêt. Ces facteurs contribuent à la volatilité inhérente des bénéfices de Portland General Electric.
BofA Securities prévoit un BPA pour les exercices 2024, 2025 et 2026 de 3,07 dollars, 3,20 dollars et 3,30 dollars respectivement. Ces chiffres sont légèrement inférieurs aux estimations consensuelles de 3,08 dollars, 3,24 dollars et 3,39 dollars pour les mêmes périodes.
L'objectif de cours de 47,00 dollars représente une baisse potentielle de 2% du prix et un rendement total de 2% pour les actionnaires.
L'objectif de cours est basé sur le BPA estimé pour 2026, utilisant un multiple de prix/bénéfices (P/E) de base de 15,8x, ce qui est courant parmi les pairs du secteur des services publics d'électricité.
Dans d'autres actualités récentes, Portland General Electric a annoncé une augmentation considérable de ses bénéfices au deuxième trimestre, avec un BPA de 0,69 dollar, dépassant l'estimation consensuelle de 0,65 dollar. Ce résultat positif a été attribué à une demande plus élevée des clients industriels. De plus, l'entreprise a annoncé une expansion de son programme d'offre d'actions au marché (ATM) de 300 millions à 400 millions de dollars.
L'entreprise a également conclu un accord de règlement avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis concernant une enquête sur ses pertes de trading énergétique. Mizuho Securities a ajusté son objectif de cours pour Portland General Electric, le relevant à 46 dollars contre 45 dollars précédemment, tout en maintenant une position neutre sur l'action.
Du côté négatif, Moody's a révisé les perspectives de Portland General Electric à négatives, malgré la confirmation de ses notations de crédit. En matière d'énergie renouvelable, l'entreprise progresse dans ses initiatives stratégiques telles que le projet North Plains Connector en partenariat avec Grid United et ALLETE.
Perspectives InvestingPro
En considérant l'analyse fournie par BofA Securities sur Portland General Electric (NYSE:POR), les données et conseils d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire qui peut être précieux pour les investisseurs. Notamment, l'entreprise se négocie à un ratio P/E de 16,46, ce qui est relativement bas compte tenu de sa croissance des bénéfices à court terme, comme le souligne un conseil InvestingPro indiquant un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait suggérer que l'action est sous-évaluée si l'entreprise parvient à maintenir sa trajectoire de bénéfices.
Les données InvestingPro révèlent également une solide croissance du chiffre d'affaires de 13,73% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, ce qui pourrait contraster avec l'opinion de BofA Securities sur des perspectives de croissance inférieures à la moyenne. De plus, l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires est évident, avec un rendement du dividende de 4,18% et un historique d'augmentation de son dividende pendant 18 années consécutives, une série impressionnante qui est rare pour de nombreuses entreprises et constitue un autre conseil InvestingPro.
Bien que les risques notés par BofA Securities soient des considérations importantes, il convient également de noter que Portland General Electric a été rentable au cours des douze derniers mois, et les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année. Cela s'aligne sur la tendance plus large de l'action de l'entreprise qui se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, à 97,08% de ce pic, suggérant la confiance du marché dans la stabilité et les perspectives futures de l'entreprise.
Dans l'ensemble, la plateforme InvestingPro répertorie de nombreux conseils supplémentaires pour Portland General Electric, offrant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, ces conseils peuvent être consultés via la plateforme InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.