BofA Securities a maintenu une note d'achat sur NVIDIA (NASDAQ:NVDA) avec un objectif de prix de 165,00 $. La société a reconnu plusieurs défis auxquels NVIDIA devra faire face à court terme, notamment des problèmes fondamentaux tels que le retard du produit Blackwell et la pression sur les marges brutes.
NVIDIA doit faire face à des problèmes réglementaires avec une enquête potentielle du ministère de la Justice, à la concurrence sur le marché, à des questions sur la monétisation de l'IA et à des dépenses d'investissement dans le cloud. Des facteurs de marché tels qu'une saisonnalité plus faible en septembre, la fluctuation des taux d'intérêt et les prochaines élections pourraient également avoir un impact sur la performance de l'action.
Malgré ces vents contraires, BofA Securities considère la situation actuelle comme une opportunité d'achat. L'action NVIDIA se négocie à environ 27 fois le ratio cours/bénéfice (PE) de CY25, ce qui se situe dans le quartile inférieur de sa valorisation sur les cinq dernières années, la médiane se situant à 36 fois le PE.
L'entreprise suggère que la clé de la reprise fondamentale de NVIDIA dépendra probablement des points de données de la chaîne d'approvisionnement qui émergeront au cours des prochaines semaines et qui confirmeront la préparation des expéditions des nouveaux produits Blackwell.
Les récents défis de NVIDIA comprennent un retard dans la sortie de son produit Blackwell, ce qui a inquiété les investisseurs. La société est également confrontée à une pression sur ses marges brutes, qui mesurent la différence entre le revenu et le coût des marchandises vendues, divisé par le revenu. Cette pression pourrait affecter la rentabilité.
L'enquête potentielle du ministère de la Justice ajoute une couche de surveillance réglementaire aux activités de NVIDIA. De plus, NVIDIA est confrontée à des problèmes de perception, tels que la manière dont elle continuera à rivaliser sur le marché, ses stratégies de monétisation de l'IA et la manière dont elle gérera les dépenses d'investissement dans le cloud.
Des facteurs de marché sont également en jeu, septembre étant généralement un mois plus faible pour la performance des actions. En outre, la hausse des taux d'intérêt et l'incertitude entourant les élections pourraient contribuer à la volatilité des actions. Cependant, BofA Securities considère que ces facteurs pourraient créer un point d'entrée plus attractif pour les investisseurs. Les perspectives de la société reposent sur l'anticipation de mises à jour positives de la chaîne d'approvisionnement concernant le produit Blackwell de NVIDIA, ce qui pourrait marquer un tournant pour la société.
Intel Corporation fait l'objet d'une révision à la baisse de la part d'Erste Group en raison de la concurrence accrue d'Advanced Micro Devices (AMD) sur le marché des unités centrales de traitement. Cette évolution intervient alors que l'industrie des semi-conducteurs est confrontée à un environnement dynamique, AMD et NVIDIA repoussant les limites technologiques.
Parallèlement, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), l'un des principaux fabricants de puces pour l'intelligence artificielle, a connu une chute historique de sa valeur de marché et fait actuellement l'objet d'une enquête du ministère de la justice pour des pratiques antitrust potentielles. Malgré ces revers, les analystes ont relevé leur estimation moyenne du revenu net annuel de NVIDIA jusqu'en janvier 2025 à 70,35 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
Alors que NVIDIA (NASDAQ:NVDA) fait face à une myriade de défis et à une note d'achat de BofA Securities, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans ce titre. NVIDIA affiche un score Piotroski parfait de 9, indiquant une situation financière très saine, ce qui pourrait rassurer les investisseurs sur la force fondamentale de la société au milieu des défis actuels. Les analystes sont également optimistes quant à l'avenir de NVIDIA, anticipant une croissance des ventes pour l'année en cours et révisant leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, comme l'indiquent les 29 révisions récentes des analystes. Ce sentiment prospectif s'aligne sur l'opinion de BofA Securities qui pense que la préparation des nouvelles livraisons de produits Blackwell pourrait être un facteur clé dans le redressement de NVIDIA.
Les conseils d'InvestingPro soulignent également les marges brutes impressionnantes de NVIDIA, suggérant qu'en dépit des pressions sur les marges brutes, la rentabilité de la société reste solide. De plus, NVIDIA est reconnue comme un acteur majeur dans l'industrie des semi-conducteurs et de l'équipement pour semi-conducteurs. Cette position sur le marché pourrait fournir à NVIDIA un avantage concurrentiel alors qu'elle traverse les vents contraires actuels. Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur la santé financière et le potentiel de marché de NVIDIA, Perspectives InvestingPro propose des perspectives et des conseils supplémentaires, avec un total de 22 listés pour NVIDIA, qui peuvent être trouvés sur le site InvestingPro.
Les investisseurs peuvent trouver ces informations particulièrement pertinentes compte tenu de la performance récente du titre et de l'évaluation de BofA Securities. Bien que la société soit confrontée à des obstacles à court terme, les données d'InvestingPro soulignent le potentiel de l'action NVIDIA en tant qu'opportunité d'investissement à long terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.