Vendredi, BofA Securities a maintenu sa position positive sur Greif Inc. (NYSE:GEF), un leader mondial des produits et services d'emballage industriel, en réitérant sa note d'achat et en maintenant un objectif de prix stable de 73,00 $.
L'approbation de la société vient à la lumière de l'évaluation attrayante de Greif, marquée par 7 fois l'EBITDA sur la base des prévisions 2025 de la société, et de sa position avantageuse au milieu des tendances à la hausse des prix du carton.
Les solides performances de Greif ont été mises en évidence par une croissance robuste des volumes dans ses deux principaux segments. Le segment Global Industrial Packaging (GIP) a connu une augmentation de 4,7 %, tandis que le segment Paper Packaging & Services (PPS) a enregistré une hausse de 2,9 %.
En particulier, la division CorrChoice du segment PPS, qui sert d'indicateur pour les tendances plus générales du marché du carton ondulé, a enregistré une amélioration des volumes de 10 % d'un trimestre à l'autre.
Pour l'avenir, Greif a indiqué qu'un retour aux niveaux de volume de l'année fiscale 2022 pourrait potentiellement ajouter 160 millions de dollars à son EBITDA. Cette augmentation, associée à l'impact supplémentaire des récentes hausses de prix du papier reconnues, pourrait propulser l'EBITDA au-dessus de 900 millions de dollars.
Cependant, les volumes actuels restent inférieurs à ceux de l'exercice 2022, et les tendances de la demande dans l'ensemble du portefeuille de Greif montrent un mélange d'améliorations et de points faibles persistants, en particulier dans le secteur de l'acier en Amérique du Nord.
Les mouvements stratégiques de l'entreprise, y compris la cession de Delta Petroleum pour environ 90 millions de dollars et l'intégration réussie d'IPACKCHEM, sont considérés comme des étapes positives. Ces actions font partie des efforts de réalignement du portefeuille de Greif et devraient contribuer à la réalisation de synergies.
Enfin, les initiatives d'excellence opérationnelle de Greif et les récents changements apportés à son modèle d'exploitation devraient lui permettre de bien se positionner pour une reprise des volumes. Les marges supplémentaires de la société pourraient potentiellement dépasser 50 %, ce qui témoigne de l'efficacité de ces stratégies.
Dans d'autres nouvelles récentes, Greif Inc, un leader mondial des produits et services d'emballage industriel, a fait état d'une croissance substantielle au cours du troisième trimestre 2024. La performance financière de l'entreprise a montré une croissance nette dans toutes les régions, avec une concentration accrue sur les solutions d'emballage à base de polymères. L'amélioration des performances en volume a été particulièrement notable sur les marchés finaux des lubrifiants, des produits chimiques, des peintures et des revêtements.
Stifel, une société de services financiers, a révisé l'objectif de prix pour Greif à 85,00 $, en baisse par rapport à 88,00 $, mais a maintenu une note d'achat pour la société. L'analyste de la société reste optimiste quant aux perspectives financières de Greif, prévoyant que le point médian de l'année fiscale 2024 (FY24) du bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (AEBITDA) de la société de 700 millions de dollars est réalisable.
En ce qui concerne l'avenir, l'estimation de 807 millions de dollars d'AEBITDA pour Greif au cours de l'exercice 2025 (FY25) comprend les avantages attendus de l'acquisition d'IPACKCHEM, un spécialiste de l'emballage à haute performance.
En outre, l'entreprise fonctionne à pleine capacité dans son activité de carton d'emballage, malgré les défis économiques. Greif dispose d'un solide pipeline de fusions et d'acquisitions, mais le remboursement de la dette reste la priorité actuelle.
Perspectives InvestingPro
Alors que BofA Securities réitère sa note d'achat pour Greif Inc. il est intéressant de prendre en compte quelques perspectives InvestingPro supplémentaires. La société a été un modèle de cohérence lorsqu'il s'agit de récompenser les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant trois années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 52 années consécutives. Ces antécédents soulignent l'engagement de Greif en faveur du rendement pour les actionnaires et de la stabilité financière. En outre, l'évaluation de Greif implique un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, ce qui peut intéresser les investisseurs de valeur à la recherche d'entreprises génératrices de liquidités.
En ce qui concerne les données financières, la capitalisation boursière de Greif s'élève à 2,94 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 11,86, reflétant un marché qui considère la société comme bien valorisée. La société affiche également un ratio cours/comptes de 1,52, ce qui suggère que le prix de ses actifs est raisonnable par rapport au prix de ses actions. En outre, le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au T2 2024 était d'environ 5,22 milliards de dollars, malgré une légère baisse de 8,46 % de la croissance du chiffre d'affaires au cours de la même période. Ces chiffres mettent en évidence la taille substantielle de Greif et sa capacité à générer des revenus importants, même si la croissance a récemment connu quelques difficultés.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie et des conseils, Perspectives InvestingPro offre des perspectives supplémentaires sur Greif Inc. que l'on peut trouver à l'adresse https://www.investing.com/pro/GEF. Il s'agit notamment des prévisions des analystes selon lesquelles la société sera rentable cette année et d'une note sur la volatilité historiquement faible du cours de l'action, qui pourrait être un facteur pour les investisseurs ayant une aversion pour le risque. Au total, InvestingPro propose six conseils supplémentaires pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.