BofA Securities a ajusté ses perspectives sur GitLab Inc (NASDAQ: GTLB), une société spécialisée dans DevSecOps - un ensemble de pratiques qui combine le développement de logiciels (Dev), la sécurité (Sec), et les opérations (Ops).
L'analyste de la société a revu à la baisse l'objectif de prix à 66 dollars, contre 80 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement intervient avant la publication prévue des résultats de GitLab pour le deuxième trimestre de l'année 25, qui devrait correspondre aux attentes du marché ou les dépasser. Cette anticipation est basée sur la récente confirmation par la société de ses prévisions.
L'analyste indique que pour que le rapport agisse comme un catalyseur pour l'action, il pourrait être nécessaire de dépasser les attentes et d'augmenter les prévisions futures.
À l'appui de cette évaluation positive, une enquête récente menée par l'analyste suggère que GitLab réussit à perturber le marché et à s'approprier une part du marché total adressable (TAM) DevSecOps, qui s'élève à plus de 50 milliards de dollars.
Le rapport sera suivi de près pour ses chiffres de revenus totaux, avec une prévision d'analyste de 176,5 millions de dollars, marquant une croissance de 26,5 % d'une année sur l'autre, ce qui est légèrement inférieur aux attentes de la rue de 176,9 millions de dollars.
L'appel devrait également fournir des indications sur l'évolution de la stratégie de GitLab en matière de modules complémentaires. Malgré la réduction de l'objectif de prix, la société réitère sa confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise.
Le nouvel objectif de prix est basé sur un multiple de 11x la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires estimé pour l'année fiscale 26 (EV/FY26E), contre 13,4x précédemment, ce qui donne un multiple de 0,4x EV/Revenue/Croissance (EV/R/G).
L'ajustement prend en compte la position de leader de GitLab dans l'espace DevSecOps, tout en considérant également le potentiel d'une concurrence accrue, en particulier des alternatives de génération de code alimentées par l'IA. Les logiciels d'infrastructure comparables à GitLab se négocient actuellement à un multiple de 6,2x EV/FY26E et à un multiple de 0,5x EV/R/G.
Dans d'autres nouvelles récentes, TD Cowen a abaissé son objectif de prix à 58 $, contre 76 $ précédemment, tandis que Mizuho a réduit son objectif de 62 $ à 58 $. Malgré ces changements, les deux firmes ont maintenu leurs notes positives sur la société.
GitLab a confirmé ses prévisions financières pour le deuxième trimestre et l'année fiscale 2025, prévoyant des revenus pour le deuxième trimestre entre 176,0 millions et 177,0 millions de dollars, et des revenus pour l'année fiscale entre 733,0 millions et 737,0 millions de dollars. Cette annonce fait suite à la démission de Christopher Weber, Chief Revenue Officer, qui a été remplacé par Ashley Kramer à titre intérimaire.
Des rumeurs ont également circulé sur l'engagement de GitLab dans des négociations d'acquisition, Datadog Inc. étant identifié comme un acheteur potentiel. TD Cowen a maintenu sa note d'achat sur GitLab après le lancement de GitLab 17, qui a introduit d'importantes mises à jour visant à améliorer la plateforme de développement de logiciels.
Perspectives InvestingPro
Alors que GitLab Inc. (NASDAQ:GTLB) s'apprête à publier ses résultats pour le deuxième trimestre de l'année 25, les investisseurs examinent de près la santé financière de la société et sa position sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, GitLab se targue d'une capitalisation boursière de 7,52 milliards de dollars et a affiché une marge bénéficiaire brute impressionnante de 89,63 % au cours des douze derniers mois (T1 2025). Cela indique une forte capacité à générer des revenus supérieurs au coût des marchandises vendues, ce qui peut être un facteur rassurant pour les investisseurs qui examinent les fondamentaux de l'entreprise.
En outre, la croissance du chiffre d'affaires de GitLab reste solide, avec une augmentation de 34,15 % au cours des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2025. Cette trajectoire de croissance soutient l'opinion de l'analyste sur le potentiel de GitLab à perturber le marché et à augmenter sa part dans le marché total adressable DevSecOps. Cependant, il convient de noter que GitLab se négocie à un multiple Prix / Livre élevé de 13,24, ce qui pourrait suggérer que le prix de l'action est optimiste par rapport à sa valeur comptable.
Les conseils d'InvestingPro pour GitLab soulignent également que la société détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Cela pourrait indiquer une perspective positive sur la stabilité financière et les performances futures de l'entreprise. Les investisseurs qui souhaitent approfondir leur analyse peuvent consulter 21 autres InvestingPro Tips, qui leur permettront de mieux comprendre le potentiel d'investissement de GitLab.
La prochaine date de publication des résultats étant fixée au 3 septembre 2024 et la juste valeur estimée par les analystes à 61 dollars, contre 44,32 dollars pour InvestingPro, le prochain rapport pourrait en effet agir comme un catalyseur, comme le suggère BofA Securities. Les perspectives d'InvestingPro soulignent l'importance de surveiller à la fois les mesures financières de l'entreprise et les attentes du marché, alors que GitLab continue de naviguer dans le paysage concurrentiel de DevSecOps.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.