BofA Securities a ajusté ses perspectives sur c3.ai (NYSE: AI), réduisant l'objectif de prix à 20 $ contre 24 $ précédemment, tout en maintenant une note sous-performante sur l'action.
La firme a noté que les revenus d'abonnement de c3.ai ont connu une légère augmentation, enregistrant une croissance de 19,7 % d'une année sur l'autre par rapport aux 19 % anticipés.
Malgré cela, les prévisions inchangées pour l'exercice 2025 n'indiquent pas que la société bénéficie de manière significative de l'élan actuel de l'adoption de l'intelligence artificielle.
Le rapport reconnaît une augmentation du nombre de contrats pilotes pour c3.ai, avec 52 au premier trimestre, ce qui représente une augmentation par rapport aux 34 du trimestre précédent. Néanmoins, ces projets pilotes n'ont pas encore conduit à une croissance substantielle des revenus d'abonnement.
Les chiffres des douze derniers mois (TTM) pour le premier trimestre de l'année fiscale 2025 ont montré une croissance de 81% des contrats pilotes, mais cela ne s'est pas reflété dans les projections de croissance des abonnements de la société, qui s'élèvent à 23% pour l'année fiscale 25, soit à peine plus que les 21% rapportés au premier trimestre.
Dans d'autres nouvelles récentes, C3.ai a fait état de solides performances financières pour le premier trimestre de l'exercice 2025, dépassant les attentes avec une augmentation de 21% du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre.
Le fournisseur de logiciels d'IA a annoncé un chiffre d'affaires total de 87,2 millions de dollars, les revenus d'abonnement représentant une part importante de 84% de ce total. Le bénéfice brut non GAAP de la société s'est élevé à 60,9 millions de dollars, reflétant une marge brute de 70%.
C3.ai a également connu une croissance dans son écosystème de partenaires, avec 72% des 71 nouveaux accords conclus par l'intermédiaire de partenaires. Les applications d'IA préconstruites et les solutions d'IA générative de la société ont été essentielles à la satisfaction des clients et à la création de valeur, comme le démontrent les déploiements réussis avec des leaders de l'industrie tels que Holcim, Shell, et Con Edison.
Perspectives InvestingPro
Alors que nous examinons l'analyse fournie par BofA Securities sur c3.ai, il est bénéfique d'intégrer les perspectives d'InvestingPro pour obtenir une vue plus complète de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, c3.ai détient une capitalisation boursière de 2,92 milliards de dollars, avec un ratio P/E négatif de -9,9, ce qui indique que la société n'est pas rentable actuellement. La croissance du chiffre d'affaires pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024 s'élève à 16,41%, ce qui est cohérent avec la croissance modérée des abonnements soulignée dans le rapport de BofA Securities.
Un conseil InvestingPro qui ressort est la capacité de la société à détenir plus de liquidités que de dettes sur son bilan, ce qui est un signe positif de stabilité financière. Cela pourrait fournir à c3.ai un tampon pour faire face aux défis de convertir les accords pilotes en revenus d'abonnement significatifs. En outre, le fait que 6 analystes aient révisé à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir suggère un changement potentiel dans le sentiment du marché qui n'est peut-être pas encore entièrement reflété dans les perspectives de croissance des abonnements pour l'année fiscale 25.
Il convient également de noter que c3.ai ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui est courant pour les entreprises axées sur la croissance et le réinvestissement. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, d'autres Conseils InvestingPro sont disponibles sur la plateforme, notamment des perspectives sur la volatilité des cours boursiers et les multiples de valorisation.
Dans l'ensemble, ces indicateurs et conseils d'InvestingPro offrent un contexte précieux aux investisseurs qui évaluent la performance actuelle de c3.ai et son potentiel futur dans le secteur de l'IA, qui évolue rapidement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.