Jeudi, Brinker International (NYSE:EAT), la société mère de Chili's, a vu sa recommandation boursière relevée par BofA Securities. La firme est passée d'une opinion Sous-performance à Neutre, tout en augmentant significativement l'objectif de cours de l'action de la société à 90,00$ contre 63,00$ précédemment.
Cette révision à la hausse fait suite à une augmentation notable de la valeur de l'action de Brinker, qui a grimpé d'environ 95% depuis le début de l'année, démontrant une forte performance sur le marché attribuée au sentiment positif des investisseurs concernant la renaissance de Chili's. Cette résurgence a été menée par les stratégies de gestion efficaces du PDG Kevin Hochman.
BofA Securities a noté que le cours actuel de l'action reflète les efforts réussis de redressement chez Chili's, mais a également indiqué que l'équilibre futur entre risque et récompense semble équilibré, justifiant le passage à une position Neutre. Bien que les perspectives à court terme pour Chili's restent positives en raison des facteurs qui ont conduit à son récent succès, des questions se posent quant à la durabilité de sa croissance du chiffre d'affaires et au potentiel de révisions à la hausse du bénéfice par action (BPA).
Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple cours/bénéfice (P/E) cible de 0,8 fois par rapport au S&P 500, ce qui implique un P/E absolu de 17,0 fois. Il s'agit d'une augmentation par rapport au multiple précédent de 0,6 fois, soit 11,9 fois. L'estimation du BPA prévisionnel pour l'exercice 2026 est fixée à 5,30$, ce qui conduit à l'objectif de cours actualisé de 90,00$.
BofA Securities estime que le multiple relatif ajusté, qui est d'un écart-type supérieur à la moyenne sur 10 ans, reflète avec précision la croissance améliorée du chiffre d'affaires de Brinker et son endettement réduit, justifiant ainsi la révision de l'objectif de cours et de la recommandation.
Dans d'autres actualités récentes, Brinker International a réalisé des progrès notables. La société mère de Chili's Grill & Bar a publié de solides résultats pour le quatrième trimestre fiscal 2024, avec une augmentation annuelle du chiffre d'affaires de 6,8% et une croissance du BPA ajusté de 45%. Notamment, la marque Chili's a été un moteur clé de ce succès, avec une fréquentation et des ventes significatives au troisième trimestre, attribuées aux lancements de nouveaux produits et aux investissements opérationnels.
Malgré un BPA de 1,61$ inférieur aux estimations du consensus, les stratégies futures de l'entreprise mettent l'accent sur la croissance de la fréquentation. Brinker prévoit d'investir 15-20 millions de dollars dans la main-d'œuvre et de poursuivre ses efforts de marketing et d'innovation. De plus, l'entreprise a l'intention d'ouvrir 10 à 12 nouveaux restaurants Chili's, avec la possibilité d'augmenter ce nombre à 15.
Citi a révisé son objectif de cours pour Brinker, le portant à 83,00$ contre 69,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre. Cependant, l'analyste de Citi met en garde les investisseurs contre une prudence accrue en raison des attentes élevées intégrées dans la valorisation de l'action. BMO Capital Markets a également ajusté son objectif de cours sur l'action de la société de 85$ à 80$ tout en maintenant une recommandation Surperformance.
Pour l'exercice fiscal 2025, Brinker a fixé un objectif de chiffre d'affaires entre 4,55 milliards de dollars et 4,62 milliards de dollars, et un BPA dilué ajusté entre 4,35$ et 4,75$. BMO Capital estime que Brinker International a le potentiel de dépasser ses prévisions de bénéfices, malgré le BPA inférieur aux attentes. Ces développements récents soulignent l'engagement de Brinker à stimuler la fréquentation et à générer une croissance rentable à long terme grâce à des initiatives stratégiques en matière de marketing, d'innovation de menu et d'efficacité opérationnelle.
Perspectives InvestingPro
La récente révision à la hausse de BofA Securities s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et tendances mis en évidence par InvestingPro. L'action de Brinker International a montré une force remarquable, les données d'InvestingPro révélant un rendement total du prix stupéfiant de 168,83% au cours de l'année écoulée. Cette performance exceptionnelle est encore soulignée par le fait que l'action se négocie à 97,88% de son plus haut sur 52 semaines, corroborant l'observation de BofA sur la forte performance de marché de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro suggèrent que Brinker se "négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", ce qui soutient les perspectives positives sur la valorisation de l'entreprise. Le ratio PEG de 0,49 pour les douze derniers mois au T4 2024 renforce davantage ce point de vue, indiquant que l'action pourrait encore être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance.
Cependant, les investisseurs devraient noter que Brinker "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes", les données d'InvestingPro montrant une marge bénéficiaire brute de 14,21% pour les douze derniers mois au T4 2024. Cela pourrait être un facteur à surveiller alors que l'entreprise poursuit ses efforts de redressement.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Brinker International, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.