BofA Securities a revu à la hausse ses perspectives pour Zillow Group (NASDAQ: ZG), augmentant l'objectif de cours à 71,00$ contre 54,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action.
Cet ajustement intervient avant la publication des résultats du troisième trimestre 2024 de Zillow, prévue pour le 6 novembre.
L'analyste de BofA Securities anticipe que Zillow dépassera les attentes en termes de revenus et d'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) pour le troisième trimestre, projetant des chiffres de 557 millions de dollars et 106 millions de dollars respectivement.
Ces estimations dépassent légèrement le consensus, qui s'établit à 556 millions de dollars de revenus et 108 millions de dollars d'EBITDA. Les perspectives positives de la firme sont basées sur les prévisions constamment prudentes de Zillow et les efforts de l'entreprise pour développer ses initiatives de croissance.
Les données récentes sur les demandes de prêts hypothécaires indiquent une augmentation de 7% des volumes entre le 20 septembre et le 11 octobre, suggérant une potentielle hausse pour le quatrième trimestre. Cependant, l'analyste note également la possibilité d'un ralentissement plus tard dans le trimestre en raison de l'augmentation des taux d'intérêt de 50 points de base depuis que la Réserve fédérale a initié des réductions de taux.
Malgré cela, BofA Securities prévoit un scénario plus optimiste pour 2025, avec une augmentation projetée de 9,5% du volume par rapport à une baisse de 1,8% en glissement annuel en 2024.
Pour le quatrième trimestre 2024, BofA Securities s'attend à ce que Zillow annonce des revenus et un EBITDA de 534 millions de dollars et 102 millions de dollars, respectivement. Ces chiffres sont conformes aux attentes du marché, qui prévoient 533 millions de dollars de revenus et 103 millions de dollars d'EBITDA, en supposant une accélération de 1% en glissement annuel de la croissance du volume des transactions à 1,4%.
Dans d'autres actualités récentes, Zillow Group a été au centre de plusieurs développements financiers clés. L'entreprise a rapporté de solides résultats pour le deuxième trimestre 2024, avec des revenus atteignant 572 millions de dollars, soit une augmentation de 13% en glissement annuel, principalement tirée par les secteurs de la location et des prêts hypothécaires. Zillow a également remboursé tous les billets de premier rang convertibles à 1,375% en circulation dus en 2026, totalisant 498,8 millions de dollars en principal, dans le cadre de sa stratégie de gestion de la dette avant l'échéance.
Les analystes ont donné leur avis sur la performance financière et les perspectives de croissance de Zillow. Citi a réaffirmé sa recommandation d'Achat sur Zillow, maintenant un objectif de cours de 62$, basé sur le succès de Zillow Showcase Listings et le potentiel de croissance des revenus provenant de nouveaux produits. Jefferies a également maintenu une recommandation d'Achat et relevé l'objectif de cours à 80$, citant la reprise attendue de la valeur des transactions immobilières et le potentiel d'augmentation des revenus provenant de nouveaux produits.
DA Davidson a relevé l'objectif de cours de l'action Zillow à 71$, maintenant une recommandation d'Achat en raison du succès de l'offre Listing Showcase de Zillow, tandis que Cantor Fitzgerald a initié la couverture avec une recommandation Neutre, citant le potentiel d'amélioration des fondamentaux de l'entreprise en raison d'une reprise anticipée du marché immobilier.
Perspectives InvestingPro
Le paysage financier de Zillow Group offre des perspectives intéressantes qui complètent l'analyse de BofA Securities. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Zillow s'élève à 14,37 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de la technologie immobilière. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 a atteint 2,071 milliards de dollars, avec une croissance notable des revenus de 13,04% au deuxième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente. Cela s'aligne avec les attentes de BofA concernant le dépassement des estimations de revenus par Zillow dans le prochain rapport sur les bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de Zillow a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait être perçu comme un signe de confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. De plus, le fait que Zillow détienne plus de liquidités que de dettes à son bilan suggère une position financière solide, offrant potentiellement une flexibilité pour les initiatives de croissance mentionnées dans l'article.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Zillow Group, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs recherchant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.