AUBURN HILLS, Mich. - BorgWarner Inc. (NYSE: NYSE:BWA) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2024, indiquant une performance opérationnelle résiliente malgré les défis du marché. Le fournisseur de l'industrie automobile a rapporté une marge d'exploitation US GAAP de 7,8% et une marge d'exploitation ajustée de 10,1% pour le trimestre. Les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 356 millions de dollars, avec un flux de trésorerie disponible atteignant 201 millions de dollars.
Le chiffre d'affaires net de l'entreprise pour le troisième trimestre s'est élevé à 3.449 millions de dollars, marquant une baisse d'environ 5% par rapport au troisième trimestre 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à un recul de 5,6% des marchés pondérés des véhicules légers et commerciaux de l'entreprise. Malgré cela, le bénéfice net par action diluée de BorgWarner s'est établi à 1,08 dollar selon les normes US GAAP, avec un bénéfice net ajusté de 1,09 dollar par action diluée après prise en compte des éléments non comparables.
BorgWarner a également révisé ses prévisions pour l'année complète, augmentant le point médian de sa marge d'exploitation ajustée de 20 points de base et le bénéfice ajusté par action d'environ 0,18 dollar ou 4% par action diluée. Cependant, l'entreprise a réduit de 150 millions de dollars ses prévisions de chiffre d'affaires net pour l'année complète en raison d'une perspective de production de marché plus faible. L'entreprise a réalisé un important rachat d'actions au cours du trimestre, rachetant pour 300 millions de dollars de ses actions en circulation, ce qui a contribué à l'amélioration du bénéfice par action.
Pour l'avenir, BorgWarner prévoit un chiffre d'affaires net pour l'année 2024 entre 14,0 et 14,2 milliards de dollars, avec une marge d'exploitation ajustée entre 9,8% et 10,0%. L'entreprise s'attend à ce que ses ventes de produits électriques atteignent environ 2,4 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 2,0 milliards de dollars en 2023.
De plus, BorgWarner a obtenu de nouveaux contrats qui devraient soutenir sa croissance future, notamment deux contrats de boîtes de transfert avec un grand constructeur nord-américain et trois contrats de réchauffeurs de liquide de refroidissement haute tension avec des constructeurs de Chine, de Corée et du Japon. Un contrat notable de turbocompresseur avec General Motors pour leur voiture de sport Corvette ZR1 figurait également parmi les gains, prévu pour être les plus grands turbocompresseurs jumelés pour voitures particulières sur le marché.
Les déclarations prospectives de l'entreprise indiquent les perspectives et attentes actuelles de la direction, qui sont soumises à des risques et incertitudes pouvant entraîner des résultats réels sensiblement différents.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse de BorgWarner Inc.
Dans d'autres actualités récentes, BorgWarner Inc. a effectué plusieurs mouvements financiers importants. L'entreprise a récemment annoncé sa décision de rembourser l'intégralité du montant principal en circulation de 343,4 millions de dollars de ses obligations senior à 5,000% échéant en 2025. BorgWarner a également rapporté de solides résultats au deuxième trimestre, avec un chiffre d'affaires atteignant 3,6 milliards de dollars, et a lancé une restructuration majeure au sein de son segment ePropulsion, visant des économies annuelles d'environ 100 millions de dollars d'ici 2026.
De plus, BorgWarner a conclu ses offres de rachat de ses obligations senior en circulation à 3,375% et 5,000% échéant en 2025. L'entreprise a également émis 1 milliard de dollars d'obligations senior, dont 500 millions de dollars d'obligations senior à 4,950% échéant en 2029 et 500 millions de dollars d'obligations senior à 5,400% échéant en 2034.
En termes de couverture par les analystes, Deutsche Bank a repris son analyse de BorgWarner, attribuant à l'action une note de Conservation. Malgré la baisse des projections de ventes totales de l'entreprise pour 2024, BorgWarner a augmenté ses perspectives de marge pour l'année complète et prévoit de racheter 300 millions de dollars de ses actions au cours du second semestre de l'année. Ce sont les développements récents dans la performance financière et les initiatives stratégiques de BorgWarner.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les résultats du troisième trimestre de BorgWarner, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Malgré la baisse rapportée du chiffre d'affaires net, BorgWarner maintient une position financière solide avec une capitalisation boursière de 7,64 milliards de dollars. Le ratio P/E de l'entreprise de 10,85, qui est inférieur au P/E ajusté de 8,36 pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices.
Un conseil InvestingPro souligne que BorgWarner a maintenu le versement de dividendes pendant 12 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires malgré les fluctuations du marché. Ceci est particulièrement notable compte tenu du récent programme de rachat d'actions de 300 millions de dollars mentionné dans le rapport sur les résultats.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts, ce qui s'aligne avec le flux de trésorerie disponible de 201 millions de dollars rapporté par l'entreprise pour le trimestre. Cette stabilité financière soutient la capacité de BorgWarner à investir dans des initiatives de croissance future, telles que l'expansion des ventes de produits électriques mentionnée dans leurs prévisions.
Bien que l'entreprise fasse face à des défis, notamment une faible marge bénéficiaire brute comme le note un conseil InvestingPro, le chiffre d'affaires de BorgWarner pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élevait à un montant substantiel de 14,34 milliards de dollars. Ceci, associé aux prévisions révisées de l'entreprise pour l'année complète et aux nouveaux contrats commerciaux, suggère un modèle d'affaires résilient capable de naviguer dans les vents contraires de l'industrie.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et des perspectives futures de BorgWarner, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires, fournissant une analyse plus complète de la position de l'entreprise sur le marché de la fourniture automobile.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.