Vendredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives concernant Boston Beer Company (NYSE: SAM), relevant l'objectif de cours de l'action de 325 à 330 dollars, tout en maintenant une recommandation Surpondérer.
Le cabinet a mis en avant les résultats du troisième trimestre de Boston Beer Company, qui ont dépassé les attentes, attribuant cette forte performance à l'amélioration des marges. L'entreprise a enregistré sa marge brute la plus élevée depuis le quatrième trimestre 2020 et une marge d'EBITDA supérieure de 2,5 points de pourcentage à l'estimation de Piper Sandler.
Malgré un taux d'imposition plus élevé et une augmentation des dépenses marketing, Boston Beer Company a maintenu le point médian de ses prévisions de bénéfice par action (BPA). Piper Sandler anticipe des gains potentiels grâce au lancement national de Hard Mtn Dew via le système de distribution de l'entreprise, avec la majorité de l'impact attendu en 2025.
Bien que les perturbations pendant la période de transition aient été plus importantes que prévu, les ventes de Hard Mtn Dew ont tout de même connu une croissance au troisième trimestre 2024. Boston Beer Company devrait conserver son espace en rayon lors des réaménagements du printemps 2025, contrairement à une baisse de 4% en 2024. De plus, les lancements récents de produits, en particulier ceux avec un taux d'alcool par volume (ABV) plus élevé, ont obtenu de bons résultats.
Sur la base de ces facteurs, Piper Sandler a relevé son estimation de BPA pour 2024 de 8,50 à 9,40 dollars, et ses prévisions de BPA pour 2025 de 11,75 à 12,00 dollars. Le nouvel objectif de cours de 330 dollars est basé sur environ 27,5 fois les bénéfices par action estimés pour 2025 pour Boston Beer Company.
Dans d'autres actualités récentes, Boston Beer Co Inc a racheté pour 191 millions de dollars d'actions depuis le début de l'année et a augmenté son autorisation de rachat d'actions de 400 millions de dollars. Ces éléments font partie des développements récents pour Boston Beer Co Inc.
Par ailleurs, CFRA a ajusté ses perspectives sur Boston Beer Company, relevant l'objectif de cours à 12 mois de 230,00 à 250,00 dollars, tout en maintenant une recommandation Vendre sur l'action. Cette révision fait suite à des attentes de croissance plus faibles et à une concurrence accrue sur le marché. Le cabinet continue de percevoir l'action comme surévaluée compte tenu du contexte fondamental difficile auquel l'entreprise est confrontée.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Boston Beer Company s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 3,49 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie des boissons. Avec un ratio P/E de 31,91 pour les douze derniers mois au T2 2024, SAM se négocie à un multiple de bénéfices relativement élevé, ce qui pourrait être justifié par ses récents résultats supérieurs aux attentes et l'amélioration de ses marges.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction de SAM a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui signale souvent une confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. Cela s'aligne avec les perspectives optimistes de Piper Sandler et l'augmentation des estimations de BPA. De plus, SAM détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan, indiquant une stabilité financière alors qu'elle navigue dans les défis du marché et investit dans le lancement de nouveaux produits.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 2 milliards de dollars, avec une marge brute de 43,76%. Bien que la croissance du chiffre d'affaires ait été légèrement négative à -2,76%, la croissance de l'EBITDA de 16,73% sur la même période soutient l'observation de Piper Sandler concernant l'amélioration des marges.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.