Vendredi, Canaccord Genuity a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) avec un objectif de cours stable à 24,00$. La firme a souligné l'augmentation des taux d'obésité aux États-Unis comme un défi de santé majeur, avec plus de deux tiers des adultes américains classés comme obèses ou en surpoids. Cette tendance a conduit à une augmentation des maladies chroniques telles que le diabète et les maladies cardiovasculaires, contribuant à plus de 1,5 billion de dollars de coûts médicaux annuels liés à l'obésité.
L'analyste a souligné que les agonistes du GLP-1, initialement développés pour le diabète de type 2, ont connu une hausse des prescriptions en raison de nouvelles approbations pour la gestion du poids. Cependant, une pénurie de ces médicaments est apparue mi-2022, offrant une opportunité aux plateformes de télésanté comme Hims & Hers de proposer des versions composées de ces médicaments. Bien que le tirzépatide ait récemment été retiré de la liste de pénurie de la FDA, le sémaglutide reste rare.
Malgré l'attente que le sémaglutide sera éventuellement plus disponible, on pense que Hims & Hers peut continuer à fournir des médicaments GLP-1 composés personnalisés. La population cible de patients américains pour ces composés est estimée entre 2,7 et 3,2 millions d'individus, ce qui pourrait représenter un marché total adressable (TAM) d'environ 6 à 8 milliards de dollars.
L'analyse de la firme suggère que Hims & Hers ne touche actuellement qu'une fraction de ce marché potentiel, et toute part de marché supplémentaire pourrait conduire à une augmentation des estimations financières de l'entreprise. L'action de Hims & Hers a augmenté d'environ 100% depuis le début de l'année, avec environ un tiers de cette augmentation survenant depuis l'annonce du GLP-1 en mai.
La croissance des offres de base de l'entreprise, qui augmentent de plus de 40% par an, ainsi que des améliorations constantes des marges et ce que Canaccord Genuity considère comme une valorisation très raisonnable de 2 fois le chiffre d'affaires de l'exercice 2025, conduit à penser que le multiple actuel de l'action ne valorise pas pleinement l'entreprise ou l'opportunité GLP-1.
Dans d'autres actualités récentes, Hims & Hers Health, Inc. a fait l'objet de plusieurs développements notables. L'inclusion de l'entreprise dans l'indice Small-cap S&P 600, comme l'a noté Truist Securities, devrait accroître sa visibilité et son potentiel d'investissement. Cependant, le marché digère également les nouvelles de Weight Watchers, qui pourraient accroître la concurrence dans le domaine du bien-être.
De plus, le projet de Hims & Hers de se lancer dans le Tirzepatide composé pourrait être impacté par la décision de la FDA de retirer le médicament de sa liste de pénurie, un développement réaffirmé par Citi.
En termes de performance financière, Hims & Hers a rapporté une augmentation de 52% de son chiffre d'affaires en glissement annuel au deuxième trimestre 2024, atteignant 316 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté de 39 millions de dollars. L'entreprise a également émis 976.341 actions ordinaires de classe A à Nivagen Pharmaceuticals, Inc. dans le cadre de l'acquisition de MedisourceRx, une démarche qui élargit les offres de produits et la portée du marché de l'entreprise.
Pour 2024, Hims & Hers Health prévoit un chiffre d'affaires entre 1,37 milliard et 1,4 milliard de dollars, avec un EBITDA ajusté entre 140 millions et 155 millions de dollars.
Dans une initiative axée sur la communauté, Hims & Hers a lancé une Initiative d'Appréciation du Service qui offre des traitements de perte de poids à prix réduit aux militaires américains, aux anciens combattants, aux enseignants, aux infirmières et aux premiers intervenants. Les opinions des analystes sur ces développements varient, avec Citi maintenant une note Neutre, Needham initiant une recommandation d'Achat, et Jefferies réduisant son objectif de cours. Deutsche Bank, cependant, a augmenté son objectif, soulignant les perspectives de croissance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) a montré une performance financière remarquable, en accord avec les perspectives optimistes de Canaccord Genuity. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à un impressionnant 50,15% sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2024 atteignant 51,82%. Cette croissance robuste soutient le point de vue de l'analyste sur l'expansion des offres de base de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net devrait augmenter cette année, et les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable. Cela s'aligne avec la position positive de la firme sur la trajectoire financière de Hims & Hers. De plus, le fort rendement de l'entreprise au cours du dernier mois (16,9%) et de l'année (180,22%) reflète la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance, en particulier à la lumière de l'opportunité GLP-1 discutée dans l'article.
Il convient de noter que Hims & Hers se négocie à un ratio P/E élevé de 185,68, ce qui peut indiquer les attentes des investisseurs pour une croissance continue élevée. Cette métrique de valorisation, combinée à la capitalisation boursière de l'entreprise de 3,86 milliards de dollars, suggère que les investisseurs intègrent un potentiel de croissance future significatif, incluant possiblement l'expansion sur le marché du GLP-1.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Hims & Hers Health, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.