Jeudi, Canaccord Genuity a ajusté son objectif de cours pour c3.ai (NYSE:AI), le réduisant à 23 $ par rapport à 30 $ précédemment, tout en maintenant une note d'attente sur le titre. L'ajustement fait suite aux résultats du premier trimestre de l'exercice 2025 de c3.ai, qui ont montré une augmentation des revenus de 20,5 % en glissement annuel, marquant le sixième trimestre consécutif d'accélération en glissement annuel.
Malgré la croissance, les revenus des abonnements ont affiché un léger ralentissement, augmentant de 19,7 % d'une année sur l'autre, mais chutant de 6,4 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Le chiffre d'affaires des services professionnels de la société est conforme aux attentes de la direction, représentant 10 à 20 % du chiffre d'affaires total pour le trimestre. Cette performance indique un changement par rapport aux années fiscales précédentes, où les services professionnels avaient connu un déclin d'une année sur l'autre.
C3.ai a également fait état d'un nombre impressionnant d'ententes signées et de programmes pilotes, avec 71 ententes et 52 programmes pilotes qui ont doublé par rapport à l'année précédente, en grande partie en raison de la forte contribution des partenaires et de nouvelles ententes avec des organisations étatiques et locales.
Canaccord Genuity prévoit que, bien que les produits de c3.ai puissent continuer de croître à un taux d'environ 20 %, le nombre d'ententes conclues avec de nouveaux clients devrait diminuer au cours des deuxième et troisième trimestres, compte tenu de la référence élevée établie par la solide performance du premier trimestre. Le cabinet a également noté des améliorations dans les marges d'exploitation, qui ont augmenté de 790 points de base à (19,1%) au cours du trimestre, car c3.ai continue d'investir massivement dans ce qui est considéré comme une opportunité significative dans le secteur de l'IA d'entreprise.
Sur une base ajustée à la croissance, les actions de c3.ai semblent quelque peu attrayantes, se négociant autour de 6 fois les ventes estimées pour l'année civile 2025 sur la base d'une croissance inférieure à 20 %. Canaccord Genuity a souligné que, bien que les perspectives de croissance constituent un facteur important dans sa méthode d'évaluation, la rentabilité demeure une considération importante.
L'objectif de prix révisé de 23 $ reflète cette évaluation, ce qui équivaut à environ 6 fois les ventes estimées pour l'année civile 2025, en baisse par rapport à l'estimation précédente de 9 fois.
Dans d'autres nouvelles récentes, C3.ai a rapporté une forte performance financière pour le premier trimestre de l'année fiscale 2025, dépassant les attentes avec une augmentation de 21% des revenus d'une année sur l'autre. La société a annoncé un revenu total de 87,2 millions de dollars, les revenus d'abonnement, qui ont connu une croissance de 19,7% d'une année sur l'autre, représentant une part importante de 84% de ce total.
Cependant, BofA Securities maintient une note de sous-performance sur C3.ai, malgré une légère augmentation des revenus d'abonnement de la société et une augmentation du nombre de contrats pilotes. Le cabinet a ajusté son objectif de prix pour la société à 20 dollars, contre 24 dollars précédemment. Les prévisions inchangées pour l'exercice 2025 n'indiquent pas que la société bénéficie de manière significative de l'élan actuel de l'adoption de l'intelligence artificielle.
L'écosystème de partenaires de C3.ai a également connu une croissance, avec 72% des 71 nouveaux accords conclus par l'intermédiaire de partenaires. Les applications d'IA préconstruites et les solutions d'IA génératives de l'entreprise ont joué un rôle central dans la satisfaction des clients et la création de valeur, comme le démontrent les déploiements réussis avec des leaders de l'industrie tels que Holcim, Shell, et Con Edison. Il s'agit de développements récents dans la performance et les perspectives de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que c3.ai (NYSE:AI) navigue à travers son année fiscale 2025 en se concentrant sur la croissance des revenus et l'efficacité opérationnelle, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une perspective financière plus approfondie sur la position de la société sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 2,92 milliards de dollars, c3.ai fait preuve d'une grande envergure dans le secteur de l'IA d'entreprise. La croissance des revenus de la société reste robuste à 16,41% pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2024, soutenant légèrement l'augmentation de 20,5% d'une année sur l'autre déclarée au premier trimestre de l'exercice 2025.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que c3.ai détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un indicateur fort de la stabilité financière de la société. De plus, 6 analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère une perspective positive sur la performance future de la société. Cet optimisme est tempéré par le fait que les analystes ne s'attendent pas à ce que c3.ai soit rentable cette année, et le prix de l'action a connu une baisse significative au cours des trois derniers mois, chutant de 24,71%.
Les investisseurs qui envisagent d'acheter les actions de c3.ai devraient noter que la société se négocie à un multiple élevé de valorisation des revenus, avec un ratio cours/valeur comptable de 3,34 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2024. La société ne versant pas de dividendes aux actionnaires, la croissance et les gains en capital restent les principales récompenses potentielles pour les investisseurs. Les personnes intéressées par d'autres Perspectives InvestingPro peuvent trouver plus d'informations sur c3.ai, y compris d'autres mesures financières et des projections d'analystes, sur la plateforme InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.