Mardi, CFRA a dégradé les actions de Henry Schein (NASDAQ:HSIC), un distributeur de produits et services de santé, de "Conserver" à "Vendre". Parallèlement à cette dégradation, le cabinet a également réduit l'objectif de cours de 72,00 dollars à 67,00 dollars. Le nouveau prix cible est basé sur un multiple de 12,7 fois l'estimation du bénéfice par action (BPA) de la société pour 2025, qui a été revue à la baisse de 0,25 dollar pour atteindre 5,29 dollars. L'objectif révisé reflète une décote par rapport à la moyenne historique à terme de Henry Schein, reconnaissant la faiblesse actuelle de la distribution de produits dentaires.
Le cabinet a légèrement augmenté son estimation du BPA de Henry Schein pour 2024 de 0,01 dollar à 4,77 dollars. Cependant, l'entreprise est toujours aux prises avec les conséquences d'un important incident de cybersécurité survenu il y a un an, qui a entravé sa croissance des ventes et des bénéfices. De plus, Henry Schein a révisé à la baisse ses prévisions pour 2024 à plusieurs reprises.
Des déclarations récentes de l'entreprise indiquent que, bien que les volumes de patients sur le marché final soient stables, ils n'augmentent pas à un rythme qui améliorerait significativement la rentabilité de Henry Schein. CFRA note que l'entreprise se concentre sur l'amélioration des marges grâce à diverses stratégies de réduction des coûts et qu'un environnement de baisse des taux d'intérêt pourrait alléger certaines pressions financières pour les clients de Henry Schein.
Malgré ces efforts, CFRA maintient une position prudente sur les perspectives de Henry Schein pour 2025. Le cabinet suggère que des indications supplémentaires, attendues lors de l'alerte résultats du troisième trimestre de l'entreprise le 5 novembre, pourraient apporter plus de clarté sur les perspectives.
Compte tenu des incertitudes et de la perspective de l'analyste, CFRA voit des opportunités d'investissement à court terme plus attrayantes dans les distributeurs pharmaceutiques par rapport aux distributeurs non pharmaceutiques tels que Henry Schein.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de CFRA, des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière de Henry Schein. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 9,03 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 22,86 basé sur les douze derniers mois au T2 2024. Cette métrique de valorisation s'aligne sur la position prudente de CFRA, car elle suggère que l'action pourrait se négocier avec une prime par rapport aux bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait être considéré comme un vote de confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise malgré les défis actuels. De plus, l'action se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui peut attirer les investisseurs recherchant de la stabilité dans des conditions de marché incertaines.
Il convient de noter que le chiffre d'affaires de Henry Schein pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 12,49 milliards de dollars, avec une légère croissance du chiffre d'affaires de 1,16% au cours du trimestre le plus récent. Cette croissance modeste, associée à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, soutient l'observation de CFRA concernant des volumes de patients stables mais n'augmentant pas rapidement sur le marché final.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Henry Schein. Ces conseils supplémentaires, ainsi que des métriques en temps réel, peuvent être précieux pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées dans le secteur de la distribution de soins de santé.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.