Mardi, Citi a réitéré sa note de vente sur les actions de Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS) avec un objectif de prix stable de 5,00 $ à la suite d'un récent développement de la Commission internationale du commerce (ITC) des États-Unis.
L'ITC a déposé une décision initiale finale le 30 août, concluant à une violation de la section 337 dans l'affaire de contrefaçon de brevet de SHLS. Cette décision, qui n'avait pas été anticipée, a fait grimper les actions de SHLS dans les transactions après bourse.
La décision de l'ITC est complexe, car les violations n'ont été confirmées que pour certaines des revendications de brevet, et un produit a été entièrement exonéré de contrefaçon. Malgré cela, le résultat pourrait conduire à une ordonnance d'exclusion à l'encontre de Voltage, ce qui pourrait réduire la concurrence pour SHLS dans le segment des systèmes d'équilibrage électrique (EBOS). Le juge administratif (ALJ) devrait émettre une recommandation sur la mesure corrective d'ici le 13 septembre.
Aujourd'hui, les actions de SHLS devraient connaître un rebond de soulagement, le marché s'étant largement préparé à une décision défavorable. L'action, qui a fait l'objet de nombreuses ventes à découvert, pourrait bénéficier temporairement de la décision de l'ITC. Toutefois, des défis tels qu'une concurrence accrue, des perspectives récemment revues à la baisse, une croissance lente du carnet de commandes et des contre-mesures potentielles de la part de Voltage sont susceptibles de tempérer tout gain significatif du cours de l'action.
Les investisseurs attendent maintenant la prochaine recommandation de l'ALJ, qui fournira des indications supplémentaires sur les mesures correctives potentielles à la suite de la décision de l'ITC. La recommandation, attendue pour le 13 septembre, sera examinée de près en raison de son impact sur la position de SHLS sur le marché et sur son statut juridique dans le cadre du litige en cours sur les brevets.
Dans d'autres nouvelles récentes, Shoals Technologies Group a dû faire face à d'importants défis en raison de retards de projets, ce qui a entraîné une diminution des prévisions de revenus de 17 % et des prévisions d'EBITDA de 26 %.
Piper Sandler, en réponse, a ajusté son objectif de prix pour Shoals Technologies de 11,00 $ à 8,00 $, tout en maintenant une note de surpondération sur l'action de la société. Malgré ces revers, la société d'énergie solaire a conclu un important contrat-cadre d'approvisionnement avec Blattner, qui devrait générer des revenus d'environ 636 millions de dollars jusqu'en 2027.
Shoals Technologies a fait état d'une baisse de 16,7 % de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, pour atteindre 99,2 millions de dollars. Cette baisse a été attribuée à divers facteurs, notamment les problèmes d'autorisation, la disponibilité des équipements, les files d'attente de connexion au réseau et les pénuries de main-d'œuvre. Toutefois, l'entreprise reste optimiste et met en œuvre des stratégies visant 30 % du marché américain qu'elle n'avait pas encore abordé, l'expansion sur les marchés internationaux et la récupération des parts de marché perdues.
En outre, Shoals Technologies a révisé ses perspectives pour 2024 en raison de retards importants sur le marché américain de l'énergie solaire à grande échelle. Le cycle de vente de l'entreprise, qui s'étend généralement sur plus de deux ans, a entraîné un retard dans la comptabilisation des recettes.
Malgré ces difficultés, Shoals vise à conquérir une part inexploitée de 30 % du marché, en ajoutant potentiellement plus de 30 gigawatts de capacité au cours des trois prochaines années. Ces récents développements soulignent l'importance stratégique accordée par le groupe Shoals Technologies à la résolution des retards du marché et au renforcement de sa position dans le paysage de l'énergie solaire.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs digèrent les implications de la décision de l'ITC pour Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS), il est essentiel de prendre en compte la santé financière de la société et le sentiment du marché. Selon les données d'InvestingPro, SHLS a une capitalisation boursière de 898,22 millions de dollars et se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 39,56. Malgré une croissance des revenus de 10,97% au cours des douze derniers mois au T2 2024, la société est confrontée à une baisse des revenus trimestriels de 16,74%. Cette performance financière mitigée se reflète dans la volatilité de l'action, avec une chute de prix significative de plus de 73% au cours de l'année écoulée.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que bien que SHLS ait un rendement élevé pour les actionnaires et que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, il y a des préoccupations à prendre en compte. Les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, et le titre a été identifié comme se négociant à un multiple de bénéfices élevé. En outre, les mouvements de prix de l'action ont été assez volatils, avec une baisse substantielle à court terme, ce qui s'aligne sur les perspectives prudentes exprimées par Citi.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans SHLS, il convient de noter que la plateforme InvestingPro offre des perspectives supplémentaires, avec un total de 12 Perspectives InvestingPro disponibles pour SHLS, qui peuvent fournir une analyse plus approfondie de l'état financier de la société et de son potentiel de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.