Citi a réaffirmé sa position positive sur GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY), maintenant sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 48,10€. Cette approbation fait suite à la participation de Citi à la Journée des Marchés de Capitaux (CMD) de GEA à Amsterdam, où l'entreprise a présenté ses ambitions financières à long terme.
GEA Group, un fournisseur de premier plan dans les secteurs de l'alimentation, des boissons et de la pharmacie, a exposé ses objectifs de rentabilité pour 2030, visant une marge d'EBITDA de 18% et une marge d'EBITA de 16%. Ces objectifs sont en ligne avec les propres projections de Citi concernant la performance de l'entreprise à la fin de la décennie. La banque a souligné l'expansion de la marge brute de GEA et plusieurs initiatives de croissance comme facteurs clés de ces objectifs.
L'analyste a observé que, bien qu'il y ait eu un scepticisme initial concernant le taux de croissance annuel composé (TCAC) des ventes organiques de GEA de plus de 5% de 2024 à 2030, les présentations lors de la CMD ont mis en avant des initiatives de croissance solides. Ces initiatives couvrent la durabilité, les nouvelles technologies alimentaires, ainsi que les ventes et services numériques, suggérant une estimation conservatrice de la croissance dans le secteur des équipements conventionnels.
L'objectif de GEA d'atteindre 4 milliards € de flux de trésorerie disponible (FCF) cumulé de 2024 à 2030 correspond aux attentes de Citi, qui prévoit que le rendement moyen du FCF de l'entreprise se situera dans la fourchette haute des chiffres à un seul chiffre jusqu'en 2030. Cette prévision se compare favorablement aux pairs du secteur, soulignant particulièrement les perspectives de croissance attrayantes de GEA.
Citi a conclu que si GEA Group atteint ses objectifs pour 2030, qui incluent la réalisation d'un EBITA de 1,2 milliard €, les actions de l'entreprise pourraient être valorisées entre 55€ et 65€ d'ici 2025. La fourchette haute de cette valorisation est possible si GEA se réévalue à 13 fois l'EV/EBITA, représentant une prime de 20% par rapport au secteur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.